基金业绩与配置 - 2025年第四季度 Palm Valley Capital Fund 净值上涨0.66% 同期标普小型股600指数上涨1.70% 晨星小型股总回报指数上涨3.12% [1] - 季度初基金将74.1%的资产配置于国库券 季度末该比例增至76.3% [1] - 基金股票持仓在过去三个月内上涨1.12% 其表现受到贵金属投资的积极影响 白银是基金过去几年最大的配置资产 [1] Forrester Research 公司表现 - Forrester Research 一个月回报率为14.47% 但过去52周股价下跌44.86% [2] - 截至2026年1月5日 公司股价收于8.15美元 市值为1.55526亿美元 [2] 基金对Forrester Research的投资操作与观点 - 基金在2025年第四季度出售了Forrester Research的股票 [3] - 基金通常在股价达到其估值目标时出售 偶尔也会在无法高度确信地评估公司价值时亏本出售 [3] - 基金于2025年初投资该公司 视其为向企业领导者提供技术影响建议领域的第二名 [3] - 疫情期间 因企业向远程办公转型并依赖其指导数字化转变 Forrester Research的盈利达到峰值 [3] - 基金认为该公司近几年的营收困境主要是自身原因所致 因为其更大的同行Gartner一直以可观的速度增长 [3]