加拿大蓝筹股与低波动性投资组合表现 - 加拿大蓝筹股投资组合在长期历史上表现优于市场 投资于100只最大股票的蓝筹股策略年化表现比多伦多证券交易所(TSX)高出近2.5% [4] - 低波动性投资组合策略表现更优 该策略表现优势相比蓝筹股策略进一步扩大 投资组合通常包含银行、保险公司、管道、公用事业、铁路、杂货商和其他消费必需品等板块的股票 [4][5] - 投资者可通过交易所交易基金(ETF)便捷投资低波动性策略 BMO低波动性加拿大股票ETF(代码ZLB-T)提供该策略 为不想自建股票组合的投资者提供选择 [5] 投资组合再平衡策略与频率 - 定期再平衡对投资回报有显著积极影响 根据研究 再平衡是卖出赢家并将资金转移到“输家”或表现不佳者以保持原始资产配置一致的过程 [10] - 月度或季度再平衡相比年度再平衡更具优势 在研究的七个投资组合模型中 月度再平衡在六个模型中带来益处 月度或季度再平衡在所有模型中都比年度再平衡更有益 [7][8] - 稳定股息(低波动性)投资组合的再平衡频率影响年化回报 月度再平衡实现14.2%的平均年化回报 季度再平衡为13.84% 年度再平衡为11.59% [13] - 自建股票投资组合的再平衡需考虑交易成本 许多折扣经纪商如Questrade和Wealthsimple的投资应用程序提供免费交易 但一些大型银行经纪商仍有可观交易费用 [11] 退休阶段的投资组合管理 - 退休阶段的再平衡兼具创造收入和调整配置的双重目的 过程包括卖出赢家股票以创造退休收入 同时将收益转移到表现不佳的资产 [16] - 通过卖出股票实现“自制股息”是可行的退休收入策略 从财富创造角度看 卖出股票与获得“真实”股息在创造退休收入方面没有区别(应税账户的税务处理除外) [18] - 退休时可能需要降低投资组合风险水平 再平衡时可从高涨股票转向现金、债券或黄金等资产 以降低整体风险并储存利润创造未来收入 [22] - 退休规划需考虑账户类型与现金流匹配 可能需要降低特定账户的风险水平以匹配更大的退休现金流计划 [23] 应税账户与地理资产配置的再平衡考量 - 应税账户的再平衡需谨慎管理税务 关键在于平衡资本收益和资本损失 通常从卖出处于亏损状态的股票开始 然后管理资本收益 [24] - 可计划在预期税率较低的年份实现资本收益 例如在育儿假、休假或退休期间 以延迟税收或在低税率年份实现收益 [25] - 地理资产配置需定期再平衡以维持权重 先锋(Vanguard)等机构建议年度再平衡可能有效 可每年进行一至两次再平衡以维持加拿大、美国和国际资产的配置比例 [27] 其他投资与退休规划工具 - 首套住房储蓄账户(FHSA)是重要投资工具 建议在2025年开设该账户即使不计划供款 以积累供款空间 [32] - 机器人投顾提供一体化投资解决方案 Justwealth是加拿大表现顶尖的机器人投顾 提供建议、规划和低费用ETF投资组合 其注册教育储蓄计划(RESP)账户提供目标日期基金 随着学生接近大学开学日期自动调整风险水平 [36][38] - 高利率储蓄账户和现金返还信用卡可作为辅助工具 EQ银行提供注册退休储蓄计划(RRSP)和免税储蓄账户(TFSA)1.75%的利率 其他储蓄利率高达3.0% 定期存款(GIC)利率高达3.60% 美元账户利率3.0% [39] Tangerine现金返还信用卡在三个自选类别提供2.0%现金返还 其他类别0.50% 现金可用于投资 [40]