摩根大通推出代币化货币市场基金 - 摩根大通作为一家管理资产达4万亿美元的全球银行 正在以太坊上推出其首个代币化货币市场基金 此举使其成为在公共区块链上推出此类工具的最大全球系统重要性银行[1] - 该基金名为My OnChain Net Yield Fund 由摩根大通资产管理部提供1亿美元的初始资金 并计划在本周向外部合格投资者开放[2] 代币化基金行业趋势与规模 - 传统金融巨头正掀起在区块链上推出代币化基金的浪潮 其中货币市场基金处于领先地位 富兰克林邓普顿于2021年率先推出BENJI基金 贝莱德于2024年与代币化专业机构Securitize合作推出BUIDL基金 迄今已吸引20亿美元资产[3] - 代币化资产类别在一年内从30亿美元增长至90亿美元 更广泛的代币化资产市场预计到2033年将增长至18.9万亿美元[5] - 客户对代币化表现出巨大兴趣 代币化可以根本上改变交易的速度和效率 为传统产品增加新功能 金融产品将越来越多地以这种方式进行交易[5][7] 代币化基金的产品特性与优势 - 代币化基金允许投资者将闲置现金存放在区块链上以获取收益 具备更快的结算速度、全天候交易和实时的所有权可见性[4] - 这些工具越来越多地被用作去中心化金融协议的储备资产 以及交易和资产管理中的抵押品[4] - 与传统的货币市场基金类似 MONY基金将持有短期债务工具并每日支付利息 投资者可以使用现金或Circle的USDC稳定币赎回份额 该基金面向合格投资者 最低投资额为100万美元[8] 摩根大通的技术平台与战略意图 - 摩根大通在其内部的代币化平台Kinexys Digital Assets上构建了MONY基金[6] - 该产品很可能作为测试案例 用于扩展公司的链上产品线[6]

资产代币化行业前景与驱动力 - 行业观点认为 对汽车和房屋等大型实物资产进行代币化将显著扩大市场认知度 而对股票进行代币化则将极大推动该技术的普及应用[1] - 代币化指将美国国债、股票或黄金等现实世界资产转化为区块链上的数字代币 资产本身不变 但代币化使其流转速度更快 并可通过智能合约实现程序化功能[3] - 代币化的核心用例包括新型融资方式 例如投资者可自我托管股票 将其带入DeFi协议进行抵押借款 并用所借款项购买汽车或房屋后完全退出系统 这将提升投资者体验[2][6] 代币化市场现状与成功案例 - 成功的代币化国债产品包括贝莱德的iShares BUIDL基金 管理资产达23亿美元 富兰克林坦伯顿的BENJI基金 管理资产达846亿美元 以及Ondo的OUSG和USDY产品 合计管理资产达14亿美元[4] - 行业基础设施公司Superstate近期协助将纳斯达克上市的Solana Company和Galaxy Digital的股票在其Opening Bell平台上进行代币化[5] - 资产可移植性被视为一个令人兴奋但尚未被充分探索的用例 现有跨公司股票转移系统体验不佳 代币化可改善此问题[6][7] 行业参与者背景 - Superstate公司专注于构建基础设施 旨在通过代币化将更多传统金融资产迁移至链上[5] - 公司首席执行官曾于2017年创立Compound Labs 这是最早的以太坊DeFi借贷协议之一[5]