股份发售 - 公司拟公开发售1,559,828股普通股[8] - 发售股份含267,379股普通股和1,292,449股预融资认股权证可发行的普通股[9] - 预融资认股权证每股行权价格为0.0001美元，无到期日[9] - 公司不会从此次发售中获得收益，现金行使认股权证时每股可获0.0001美元[11] 业绩与财务 - 2024年和2023年公司净亏损分别为12,497,805美元和11,099,488美元[72] - 截至2025年6月30日，公司负营运资金为4,005,455美元，累计亏损为74,568,256美元[72] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为588,775美元，应付账款和应计费用为4,960,577美元[72] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为1,668,513美元，低于纳斯达克要求的250万美元[68] 用户数据 - 截至2024年12月31日，已向约765个客户分发标本[58] - 自2019年末进入再生医学市场后已获得33个客户，占2023年和2024年总收入的0.7%[58] - 2024年和2023年分别有一个客户占总收入的约29%和25%[59] - 截至2025年6月30日，公司在5个国家有客户，在5个国家有供应点[88] 未来展望 - 公司预计未来继续亏损，且亏损可能增加[73] - 2025年8月7日宣布计划建立高达2亿美元的基于Solana区块链生态系统的企业金库储备，预计未来1 - 2年筹集约2亿美元，2025年第四季度初始融资至少5000万美元[67] 新产品和技术研发 - 公司计划通过投资技术开发资源扩展市场平台功能，探索相邻业务机会[40][41] - 市场平台技术由搜索、工作流、数据、行政合规和报告四个功能区组成[42] - 市场平台软件开发历时超10年，投入超80个员工年[45] 市场扩张 - 2024年和2023年美洲地区收入占比分别为85.13%和89.93%，欧洲、中东和非洲地区分别为12.71%和9.10%，亚太地区分别为2.16%和0.97%[59] - 2024年和2023年美洲地区成本占比分别为66.19%和64.87%，欧洲、中东和非洲地区分别为27.24%和23.08%，亚太地区分别为6.57%和12.05%[54] 其他新策略 - 公司提交合规计划至纳斯达克，若被接受可获最长180天宽限期以证明合规[68]

股份发行 - 公司拟发行1559828股普通股，待售股份含267379股普通股和1292449股认股权证股份[6][7] - 认股权证每股名义行使价0.0001美元，无到期日，现金行使时公司每股最高获0.0001美元[7][9] - 预计注册声明生效后尽快向公众发售股份，公司承担注册费用，售股股东承担销售费用[2][9] - 发售完成后（假设认股权证全部行使）流通普通股为9770984股[67] 财务数据 - 2024年和2023年公司净亏损分别为12497805美元和11099488美元[69] - 截至2025年6月30日，负营运资金4005455美元，累计亏损74568256美元，现金及现金等价物588775美元，应付账款及应计费用4960577美元[69] - 2024年和2023年美洲地区成本占比分别为66.19%和64.87%，欧洲、中东和非洲地区分别为27.24%和23.08%，亚太地区分别为6.57%和12.05%[52] - 2024年和2023年美洲地区收入占比分别为85.13%和89.93%，欧洲、中东和非洲地区分别为12.71%和9.10%，亚太地区分别为2.16%和0.97%[57] - 2024年有一客户约占公司收入29%，2023年有一客户约占公司收入25%[57][84] 用户数据 - 截至2024年12月31日，公司向约765个客户分发样本，自2019年底进入再生医学市场后获33个客户，2023年和2024年分别占总收入的0.7%[56] - 从成立到2024年12月31日，公司向23个国家分发超240000个样本[57] 未来展望 - 公司自成立以来一直亏损，预计未来仍会亏损且可能增加[69][70] - 公司未来可能需要额外资本，无法满足资本需求将影响运营[79] - 公司营收趋势不可预测，准确预测未来业绩难度大[80][81] 产品与技术 - iSpecimen Marketplace软件历经十年开发，投入超80人年用于研发、实施、维护和支持[43] - 公司技术由搜索、工作流、数据、行政合规和报告四大功能领域组成[40] 市场与供应 - 截至2024年12月31日，公司供应网络由约76家独特的医疗保健组织和生物样本供应商组成[51] - 2023年和截至2024年12月31日的12个月里，残余生物流体分别贡献约13%的收入，仅用于研究的生物流体分别贡献约39%的收入，仅用于研究的组织分别贡献约47%的收入[50] 风险因素 - 公司财务报表存在重大不确定性，持续经营能力存疑[71] - 2024年公司财务报告内部控制存在重大缺陷，已采取多项补救措施[72][76] - 公司国际业务扩张面临政治、经济、汇率等多种风险[86][88] - 公司依赖技术解决方案运营，技术平台若有缺陷或故障，业务和声誉可能受损[90] - 公司iSpecimen Marketplace平台需持续开发，以实现规模扩张和进入新市场，但无法保证其成功和增长[91] - 公司和第三方供应商面临网络安全威胁，虽过往攻击未造成重大财务影响，但无法保证未来不受影响[94] - 客户需求的变化可能影响公司盈利能力[100] - 公司承担客户信用风险，若客户不付款，将对收入和财务状况产生负面影响[101] - 公司大部分收入依赖少数客户，无经常性收入模式，大客户流失会影响运营[103] - 客户可能不愿使用自助市场采购标本，影响公司可扩展性和盈利能力[104] - 客户订单的减少、延迟或取消，可能对公司业务、财务状况和现金流产生重大不利影响[106] - 公司与美国政府机构和承包商签订合同，面临联邦合同和审计风险，包括合同终止和处罚[107] - 公司供应网络采用周期长，医疗供应商采用技术解决方案业务开发周期可达18个月以上，技术实施还需数月到1年以上[114] - 公司依赖少数供应伙伴获取重要物资和服务，主要供应点提供产品和服务能力的变化可能对财务业绩产生不利影响[119] - 公司竞争对手众多且部分实力雄厚，可能会加大投入快速发展并对公司造成不利影响[129] - 经济衰退时生物制药行业研发支出年增长率下降，会影响公司产品和服务需求及营收和盈利能力[132] - 高通胀导致公司员工工资、物资成本及销售、营销和管理成本上升，未来样本成本可能受冲击[134][135] - 供应链约束可能影响公司及时履行客户订单的能力，对经营业绩和财务状况产生不利影响[136] - 公司业务增长可能带来管理难题，若无法升级系统或解决扩张困难，会对财务状况和业务执行能力造成不利影响[137] - 公司未来成功取决于能否留住关键人员和吸引、留住并激励合格人员，招聘合格人员尤其是销售领域存在困难[127] - 公司高级管理团队管理上市公司经验有限，监管合规可能分散其对日常业务管理的注意力，影响公司运营[128] - 公司因未对过往应税销售收税，面临销售税义务损失，且可能无法从客户处追回全部税款[138] - 公司未来可能进行收购、战略联盟或合资，但经验有限，可能无法找到合适对象或完成交易，且收购后整合可能不成功[139] - 为收购融资，公司可能发行普通股，会稀释股东所有权，若股价低或波动大，可能无法用股票收购或资助合资项目[140] - 公司可能产生大量债务，大量债务会带来多种风险，如现金流可能不足以偿债、增加对不利经济条件的脆弱性等[141][143] - 公司使用第三方技术许可和开源软件，可能面临许可不可用、第三方侵权索赔等问题[145][146] - 公司可能面临第三方专利和专有权利侵权索赔，且无专利保护知识产权，商业秘密难保护[147][148] - 公司未遵守联邦和州数据保护法规，可能面临罚款、诉讼，对业务产生重大不利影响[150] - 公司若未遵守国际数据保护法如GDPR，会面临罚款、诉讼，且法规不断演变，合规成本可能高[152][153] - 公司未遵守环境、健康安全、生物危害、进出口等相关法规，会面临罚款、诉讼，且法规不断演变，合规成本可能高[154][157] - 公司董事会有权发行最多5000万股优先股，可能会削弱普通股股东权利并影响公司控制权变更[174] - 若公司股价低于每股5美元，其普通股未来可能构成“低价股”，受相关规则限制，会影响股票市场流动性[171] - 公司普通股于2021年6月在纳斯达克上市，无法保证其活跃且流动性强的交易市场会持续，也不能保证持续符合上市标准[166] - 公司产品和服务受出口管制和进口法律法规约束，违规将面临罚款、处罚和诉讼，影响业务[162] - 公司若不遵守研究对象保护相关法律法规，会面临罚款、处罚、诉讼，对业务产生重大不利影响[159] - 公司若不遵守其他业务运营相关法律法规，会面临罚款、处罚、诉讼，对业务产生重大不利影响[160] - 标本具有危险性和传染性，处理过程存在风险，可能引发索赔和诉讼，影响公司业务、财务状况和经营成果[164] - 出口或进口法律法规的变化可能导致公司产品和服务在国际市场的销售延迟或受限，影响业务[163] 其他 - 公司作为新兴成长公司可利用减少报告要求至2026年12月31日，若年总收入超12.35亿美元、三年发行超10亿美元非可转换债务或成为“大型加速申报公司”，则提前结束[61] - 公司作为小型报告公司，若公共流通股达到2.5亿美元或在无公共流通股或低于7亿美元时年收入达1亿美元以上，将不再符合条件[63] - 新兴成长公司可享受采用新或修订会计准则的延长期，公司已选择利用此延长期[64] - 公司预计在可预见的未来不会支付现金股息，投资回报可能仅限于普通股价值[181] - 公司季度收入难以预测且历史上波动较大，受多种因素影响[184] - 公司股票价格过去波动较大，未来可能继续如此，受多种风险因素影响[186] - 公司作为“新兴成长型公司”，可能难以筹集资金，普通股对投资者吸引力降低[188] - 公司董事和高级职员责任保险及商业责任保险有限，可能无法覆盖第三方索赔[190] - 公司作为美国上市公司，需遵守多项法规，导致合规成本增加，资源紧张[191] - 公司实施内部控制变更可能成本高、耗时长，且可能无法有效维持内部控制[195] - 公司作为上市公司，遵守相关规则可能使吸引和留住董事及高级职员变得困难[196]