AI行业合作模式 - 微软、英伟达和Anthropic宣布战略合作伙伴关系，形成相互客户关系循环：微软购买Anthropic模型，Anthropic在微软Azure云上运行Claude，Anthropic购买英伟达芯片，微软和英伟达均投资Anthropic [1] - 超大规模云厂商、模型实验室和基础设施公司日益形成封闭循环合作伙伴关系，构成一种AI共同保证协议，各方同时扮演合作伙伴、供应商和客户角色 [2] - 这种循环模式正成为AI行业主导商业模式，而非异常现象 [2] 英伟达生态系统战略 - 英伟达第三季度财报收入增长62%，超出预期 [3] - 公司通过投资甚至融资自身客户（从OpenAI到CoreWeave）构建循环生态系统，目标是打造GPU消耗的永动机，在超大规模云厂商尝试自研芯片的背景下保证需求 [3] - 具体案例包括9月承诺向OpenAI投资高达1000亿美元，作为协议部分，OpenAI将购买价值至少10吉瓦容量的英伟达AI芯片 [3] 其他行业合作案例 - Anthropic与亚马逊存在类似安排：亚马逊作为Anthropic主要投资者，使其直接获得AWS基础设施、亚马逊定制Tranium芯片以及模型训练和运行主要合作伙伴 [3] - OpenAI与AMD在10月宣布多年合作伙伴关系：OpenAI获得6吉瓦AMD GPU，AMD给予OpenAI购买公司高达10%股份的选择权 [3] - 这些合作形成保障需求与供应多元化的商业循环 [3]

合作概览 - AWS与OpenAI宣布了一项价值380亿美元的合作协议 使OpenAI能够立即在AWS基础设施上运行其AI工作负载 [1] - 根据协议 OpenAI将使用包含数十万个Nvidia GPU的AWS计算资源 并可扩展至数千万个CPU以扩展智能体工作负载 [2] - OpenAI将立即开始使用AWS计算资源 计划在2026年底前部署协议包含的全部容量 并能在2027年及以后进一步扩展 [2] 合作背景与战略意义 - OpenAI联合创始人兼首席执行官Sam Altman表示 扩展前沿AI需要大规模、可靠的计算能力 与AWS的合作关系将加强支撑下一个时代的广泛计算生态系统 [3] - AWS首席执行官Matt Garman表示 AWS基础设施将成为OpenAI AI雄心的支柱 其优化计算的广度和即时可用性展示了AWS支持OpenAI海量AI工作负载的独特优势 [3] - 此次合作建立在早期合作基础上 今年8月双方宣布OpenAI的开源基础模型已在Amazon Bedrock上可用 [4] 市场影响与竞争格局 - 今年8月的合作标志着OpenAI的AI模型首次在其最大投资者微软之外的云计算平台上可用 此前其模型仅在微软Azure云上可用 [4] - 这使得OpenAI的模型能够被AWS上数百万客户使用 并迅速成为Amazon Bedrock上最受欢迎的公开可用模型提供商之一 拥有数千客户将其模型用于智能体工作流、编码、科学分析、数学问题解决等 [5] - OpenAI在10月28日宣布完成重组 将其营利性部门转变为公益公司 同时表示将再购买价值2500亿美元的微软Azure云计算服务 但微软将不再拥有成为OpenAI计算合作伙伴的优先拒绝权 [5] 股权结构 - 微软持有该公益公司27%的股份 价值约1350亿美元 [6]