公司定位与近期表现 - 慧与公司并非人工智能热潮中的一线半导体企业，而是关键基础设施提供商，业务涉及人工智能基础设施，如服务器、网络、存储和数据管道等系统[1][2] - 这些基础设施元素代表了企业和政府机构多年、多阶段的建设项目，因此投资慧与股票更侧重于获取长期收入，而非追逐短期暴利[2][3] - 慧与股票在最近一个月下跌约10%，但在最近一个周一下午的交易时段上涨超过3%，市场情绪因美联储政策制定者发表鸽派言论而转变[1][3] 宏观环境与近期事件 - 美联储官员的评论暗示了宽松立场，交易员目前预计12月10日美联储会议降息25个基点的概率为77%，高于上周五的71%和一周前的25%[4] - 慧与公司定于12月4日美股收盘后发布第四季度财报，鉴于其近期良好的业绩记录以及关键合作伙伴英伟达第三季度业绩表现强劲，前景似乎有利[4] 量化分析与交易策略 - 文章提出使用概率密度来交易慧与股票，该方法通过科尔莫戈罗夫-马尔可夫框架与核密度估计相结合的数学系统，将价格作为函数来绘制概率密度[7][8] - 基于自2019年1月以来的所有试验数据，慧与股票未来10周的回报分布曲线结果预计在21.17美元至21.50美元之间，价格聚集主要出现在21.29美元附近[9] - 在特定的“4-6-D”信号下，即过去10周有4周上涨和6周下跌且整体呈下降趋势，未来10周的结果预计在20.50美元至22.80美元之间，价格聚集主要出现在21.30美元附近，次要聚集在22美元附近[10] - 在此情境下，概率密度在分布曲线的回报侧比风险侧更厚、更密集，因此对看涨方向投注更有信心[11] - 基于此统计前景，文章认为最具吸引力的交易是2026年1月16日到期的21/22美元看涨期权价差策略，净支出为51美元，最大损失为此金额[12] - 如果慧与股票在到期时涨超第二执行价，最大利润为49美元，回报率超过96%，盈亏平衡点为21.51美元，接近“4-6-D”序列前向分布曲线最密集的部分[16]