债务重组交易 - 公司达成私人协议 发行2.25亿美元2031年到期、利率4.625%的可转换优先票据[1] - 其中约1.753亿美元新票据用于置换约1.487亿美元2027年到期、利率5.00%的旧票据[1] - 另发行约4970万美元新票据用于现金认购[1] - 交易完成后 2027年票据未偿还本金余额降至2650万美元[2] 转换条款 - 新票据初始转换价格定为每股11.14美元 较2025年8月20日收盘价溢价27.5%[2] - 新票据及转换所得普通股均未在证券交易委员会注册[4] 资本结构优化 - 将大部分现有债务到期日从2027年延长至2031年[3] - 交易预计于2025年8月27日左右完成 将改善公司资本结构[2][3] 公司背景 - 专注于疫苗领域的生物技术企业 拥有蛋白质纳米颗粒和Matrix-M®佐剂技术平台[6] - 通过研发创新、传染病领域产品线扩展及新合作伙伴关系推动增长[6]

融资交易 - 公司宣布与特定持有人达成私人协议 将2000万美元2026年到期可转换优先票据和15亿美元2027年到期可转换优先担保票据 交换为244071万美元2030年到期新发行可转换优先票据[1] - 新票据为高级无担保债务 年利率4875% 每半年付息一次 预计交易将于2025年7月2日左右完成[2] - 新票据初始转换率为每1000美元本金可转换185031股普通股 相当于每股5404美元的转换价格 较2025年6月17日纳斯达克收盘价溢价50%[3] 票据条款 - 公司可选择在2028年7月2日后赎回票据 条件是普通股收盘价连续30个交易日内有20天达到转换价的130% 赎回价格为票面金额加应计利息[4] - 2030年3月31日前 票据仅在三种情况下可转换：1)季度末前30个交易日有20天股价达转换价130% 2)连续5个交易日票据交易价低于股价与转换率乘积的98% 3)发生特定公司事件[5] - 发生"根本性变化"时 持有人可要求公司按票面金额加利息回购票据 若发生"整体性根本性变化" 公司将增加转换股份数量[7] 协议修订 - 持有76%2027年票据的持有人同意修改原契约条款 将删除大部分限制性条款及相关违约事件 并解除所有担保抵押[8] - 修订条款将通过补充契约形式在交易结算时执行[8] 其他信息 - 新票据及潜在转换股票均未在证券交易委员会注册 不得在美国公开发行[9] - J Wood Capital Advisors LLC担任财务顾问 Winston & Strawn LLP担任法律顾问[10]