交易概述 - 公司宣布定价7.85亿美元2030年到期的0%优先可转换票据私募发行 规模较此前公布的7.5亿美元有所增加 [2] - 初始购买者获额外购买1.15亿美元票据的期权 结算期为票据发行首日起11天内 [4] - 预计净融资额约7.673亿美元 若行使超额配售权可达8.798亿美元 [5] 资金用途 - 约8690万美元用于支付上限期权交易成本 [6] - 约1.177亿美元用于以每股178.78美元价格回购66万股普通股 该价格为2025年9月2日纳斯达克市场最后成交价 [6][9] - 剩余资金用于一般企业用途 包括收购或战略投资互补业务与技术 [6] 票据条款 - 初始转换率每1000美元本金兑换4.2215股普通股 相当于初始转换价每股236.88美元 较2025年9月2日收盘价178.78美元溢价32.5% [8][9] - 2028年9月22日前不可赎回 之后若股价持续超过转换价130%可选择性赎回 [11] - 发生根本性变化时持有人可要求公司现金回购 [12] 对冲机制 - 签订上限期权交易 初始上限价每股357.56美元 较2025年9月2日收盘价溢价100% [9][13] - 上限期权可抵消转换带来的股权稀释效应 并对超额现金支付提供保护 [13] - 期权交易对手方可能通过衍生品交易调整对冲头寸 可能影响股价波动 [14] 市场影响 - 同步股票回购可能推高股价 导致可转换票据初始转换定价偏高 [17] - 票据及转换所得股票均未在证券交易委员会注册 仅限合格机构投资者认购 [18]