合作公告与市场反应 - 发那科与英伟达宣布在真实工厂产线及生产仿真领域深度合作，公司股价一度上涨9.4%，创下自2021年7月以来新高[1] - 合作内容包括将发那科ROBOGUIDE机器人仿真软件与英伟达物理AI引擎NVIDIA Isaac Sim打通[1] 合作内容与技术整合 - 发那科将英伟达开源机器人仿真框架整合进自身软件体系，帮助工业机器人及工厂自动化制造商客户进行虚拟操作测试[2] - 公司正与英伟达及软件开发商合作设计能更好识别语音指令、避免人员伤害及追踪核心运动零部件的机器人[2] - 技术整合涉及英伟达Isaac Sim、Isaac Lab、Newton物理引擎及Isaac GR00T等开放式机器人仿真与大模型能力[5] 战略转型与商业模式演进 - 合作标志公司从传统自动化设备供应商向“物理AI时代工业机器人平台型玩家”迭代，聚焦“智能化工业机器人+工厂物理AI平台”[1] - 长期看，工业机器人公司价值链从“卖硬件+控制器”转变为“硬件+算力订阅+数字孪生/仿真软件+AI模型服务”[2] - 合作奠定“按算力、按仿真、按软件订阅收费”的新物理AI平台商业模式基础[2][5] 业务基础与竞争格局 - 发那科业务增长基本盘是“数控系统+工业机器人+智能化机床”的工厂自动化设备业务线，是全球工业机器人和数控系统龙头之一[1] - 日本工业机器人领域竞争加剧，软银集团计划收购ABB旗下机器人业务部门，直接挑战发那科核心工业机器人业务[3] - 发那科工业机器人业务部门在2025财年占公司总销售额的40%[3] 行业需求与增长前景 - 合作为物流、食品、汽车总装等高度依赖人工的机器人技术环节打开新一轮自动化空间[2] - 在物流、食品和汽车产业最终装配工序或危险系数较高操作阶段存在需求大幅增长空间[3] - 新一代自主控制型工业机器人可能引发整体机器人需求激增[3] 财务表现与公司展望 - 公司第二季度净利润好于市场普遍预期，并显著上调2026财年业绩预期[3] - 公司表示将积极推进在生成式和物理AI领域的各类突破型创新举措[3] 物理AI技术范畴 - 物理AI强调让机器人在真实世界感知、推理并行动，工业仿真、数字孪生及复杂视觉计算是其核心范畴或底层支撑[4] - 英伟达Isaac Sim是基于Omniverse技术的物理仿真平台，用于在数字孪生中训练和测试机器人，是物理AI技术栈核心组件[4]