发行相关 - 最高发行价为每H股HK$[REDACTED]，需额外支付1.0%经纪佣金等费用[11] - H股每股面值为人民币1.0元[11] - 发行价预计不高于每H股HK$[REDACTED]，不低于每H股HK$[REDACTED][14] - 若在[REDACTED]香港时间中午12:00前未就发行价达成协议，发行将失效[14] - 若某些事件在[REDACTED]上午8:00前发生，[REDACTED]有权终止[REDACTED]下的义务[16] 业绩情况 - 2024年公司在江苏省水上旅游服务市场船票销售额排名第二，占市场份额约16.0%[41] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司总收入分别约为3120万元、10910万元、11140万元和8450万元，2022 - 2024年复合年增长率约为89.0%[51] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司销售成本分别占收入的78.2%、41.0%、45.6%、34.9%和36.6%[64] - 公司营收从2022年的3120万元增长249.3%至2023年的1.091亿元，2024年再增长2.1%至1.114亿元，2024年上半年至2025年上半年增长16.4%至8450万元[70] - 公司整体毛利率从2022年的21.8%大幅提升至2023年的59.0%，2024年略降至54.4%，2025年上半年为63.4%[73] 用户数据 - 截至最后实际可行日期，公司共有206艘船，标准运营每次可搭载3,817人，旅游旺季每天最大载客量超35,000人[47] - 截至最后实际可行日期，公司共有25辆观光巴士，标准运营每次可搭载325人，旅游旺季每天最大载客量为13,000人[48] 未来展望 - 公司预计按每股港币[具体金额]计算，扣除费用和开支后将收到约港币[具体金额]百万元[95] - 公司拟将[具体资金]用于瘦西湖创新等项目，但具体比例和金额被红化处理[96] 合作协议 - 2025年6月30日公司与相关方签订合作协议，2025年7月1日至2028年6月30日收取固定管理费350万元人民币（含税），并支付营销费每年60万元人民币[102][103] - 合作协议使公司管理费用从300万元人民币（含税）增至350万元人民币（含税）[105] 风险因素 - 公司水上旅游业务集中在江苏扬州，易受区域经济等因素影响[189] - 游客口味和偏好变化可能影响公司水上旅游服务需求[190] - 公司依赖单一主要收入来源存在潜在风险[194] - 若无法满足特许经营协议义务或政策规划有变，公司独家经营地位可能受影响[198] - 服务相关负面事件或宣传会威胁公司声誉，影响收入和盈利能力[199]