股权发行 - 公司计划首次发行最多12,028,075股A类普通股，二次发行最多108,848,493股A类普通股和最多528,075份认股权证[7] - 2024年1月10日，公司向PIPE投资者发行250,000股A类普通股[8] - 公司向Energem LLC及其关联公司发行3,403,075股A类普通股[8] - 2023年12月21日，公司向EF Hutton LLC发行202,500股A类普通股[8] - 业务合并完成时，公司向Arc Group Limited发行2,760,000股A类普通股[8] - 公司某些内部人士在业务合并中获得100,212,918股A类普通股，有9个月锁定期[8] - 公司发行2,050,000股A类普通股清偿本票[8] - 2024年3月14日，业务合并后公司向Graphjet出售股东发行137,750,000股A类普通股[9] - 业务合并完成前，公司于2023年12月20日发行250,000股Graphjet预交易股份[36] - 业务合并完成日，公司向Arc Group Limited发行2,760,000股A类股份作为财务顾问补偿[36] - 截至2024年6月21日，已发行和流通的A类普通股为146,741,306股[40] 财务状况 - 截至2024年3月31日，公司净亏损1159.4万美元，流动资产比流动负债多37.8万美元，自成立未录收入[53] - 截至2024年3月31日三个月，公司总运营费用增幅1656%，净亏损增幅1641%[169] - 截至2024年3月31日六个月，公司总运营费用增幅1120%，净亏损增幅1107%[173] - 截至2024年3月31日六个月，公司经营活动现金使用量增幅1384%，融资活动现金流入为5705000美元[176] - 截至2024年3月31日，公司无资产负债表外安排，累计赤字达1530万美元[189][191] 业务与战略 - 公司预计在马来西亚建设首座碳化厂，用30000吨干棕榈仁废料生产10000吨石墨和60吨石墨烯[48] - 公司业务依赖维护拓展供应商网络和第三方制造商，自身无制造能力[48] - 公司与丰田三轮株式会社签订3000万美元供应协议，2023年未产生收入[88] 风险因素 - 若2023 - 2027年无法确保至少60吨石墨烯销售合同，公司财务受重大影响[63] - 公司面临新业务法律监管、市场竞争等多种风险[54] - 公司销售营销、签长期合同、研发商业化等可能不达预期[60][61][63] - 公司保护知识产权、依赖第三方服务、国际业务等面临风险[69][81][83] - 公司运营面临多种危险，保险可能无法覆盖所有风险[84] - 公司需遵守马来西亚法规，合规成本可能增加[85] - 公司业务可能受国际不稳定等因素影响[87] - 公司预测可能与实际有重大差异[88][90] - 公司建设工厂面临开发建设风险[91] - 公司增长计划可能影响业务运营[93] - 公司依赖关键员工，人才竞争激烈[94] - 公司面临网络攻击风险[101][103] - 公司依赖棕榈油行业，原材料价格波动和行业放缓影响业务[104] - 公司国际业务面临多方面风险，进入新市场成本高且不确定[105][106][107] - 公司证券市场可能不活跃，分析师负面报告可能影响股价[112][113] - 业务合并若未达预期，公司证券价格可能下跌[116] - 公司可能因收购业务减值，受进出口法规约束[109][110] - 公司作为上市公司需遵守要求，可能影响股价[125] - 若业务合并未达效益，股东可能面临股权稀释[123] - 大量SPAC股东起诉，此类诉讼常和解或撤诉[97][98][99] 认股权证 - 认股权证行使价为每股11.50美元，2024年6月21日A类普通股收盘价为每股4.80美元[11][12][115] - 假设认股权证全部现金行权，公司将获约1.383亿美元[45][114][115] - 公司赎回未到期认股权证条件为A类普通股连续20个交易日售价超18美元，赎回价0.01美元[135] - 公司首次公开募股发行1150万份认股权证，向赞助商发行528,075份认股权证[137] 其他 - 公司是新兴成长型公司，可享受报告要求豁免[13][42][196] - 公司拥有人造石墨烯和石墨制造技术，获棕榈基合成石墨专利[151] - 公司生产的石墨烯成本降约80%，售价15美元/克，石墨成本约4500美元/吨[158][162] - 公司审计师对持续经营能力表示怀疑[188]