核心观点 - 一次重大的盈利重估和新的基金关注可能标志着这只曾经高飞的生命科学股票的转折点 [1] - 公司基本面改善以及管理层预期的利润率扩张使得这只新开仓的股票值得关注 [7] - 这种盈利能力的重估可能显著改变市场情绪 该股股价仍较2021年末高点低70%以上 [9] 基金持仓动态 - 2023年11月14日 Meros Investment Management披露新建仓Azenta 买入159,945股 [1] - 该头寸在第三季度末的估值约为460万美元 占该基金2.34亿美元可报告美国股票持仓的2% [2] - 该基金当期共报告了43个持仓头寸 [2] 公司近期股价与财务表现 - 截至新闻发布当周的周五 公司股价为35.05美元 过去一年下跌22% 同期标普500指数上涨13% 表现大幅落后 [3] - 公司刚刚结束的财年实现了4%的收入增长和310个基点的调整后EBITDA利润率跃升 [9] - 管理层计划在下个财年再实现约300个基点的利润率扩张 [9] - 第四季度有机增长由Multiomics业务11%的激增驱动 调整后EBITDA同比增长29% [10] - 公司拥有5.46亿美元现金 自由现金流改善 为进入新财年提供了多年未有的韧性 [10] 公司业务与市场概况 - Azenta Inc 是全球生命科学行业样品管理和实验室解决方案的领先供应商 [6] - 公司利用先进的自动化和集成服务支持研究、药物开发和生物样本库计划 [6] - 业务提供自动化低温样品管理系统、样品制备设备、耗材、信息学和服务 [8] - 收入来源包括生命科学产品销售和样品存储、基因组测序、实验室分析等经常性服务合同 [8] - 客户包括制药和生物技术公司、生物样本库以及北美、欧洲、中国和亚太地区的研究机构 [8] - 多元化的客户群和端到端的解决方案使其成为专注于科学发现和创新组织的战略合作伙伴 [6] 公司关键财务数据 - 市值：16亿美元 [4] - 过去十二个月营收：5.938亿美元 [4] - 过去十二个月净利润：2370万美元 [4] - 截至周五收盘价：35.05美元 [4]