机构评级与目标价 - Stifel首次覆盖Ondas Holdings并给予“买入”评级 目标价设定为13美元 较当前股价有显著上行空间[1] - 以公司股票12月16日周二收盘价8.09美元计算 13美元的目标价意味着约60.7%的上涨潜力[2] 公司市场定位与机遇 - Stifel认为公司定位良好 有望成为无人系统领域的领导者 尤其在军用无人机应用方面有重要布局[4] - 无人系统行业正处在一个“世代拐点” 由国防优先事项的转变和自主技术加速采用所驱动[4] - 当前政府无人机支出仅占国防总预算的一小部分 这为未来十年该技术更深融入军事力量结构留下了巨大的扩张空间[7] 公司运营与财务表现 - 公司近期运营表现强劲 营收增长高达208.4% 这反映了在一个长期潜力尚未被充分开发的市场中 公司已获得早期发展势头[5] - Stifel预期公司将发展出一个“独特的自我强化飞轮” 结合资本获取、客户与合作伙伴信誉提升以及增长加速 这有望在公司扩大其在国防和无人系统生态中的影响力时 持续支撑股价上行[8] 估值与市场观点 - Stifel分析师提醒投资者不必过度关注基于当前及近期预测的较高估值倍数 这些倍数对于处于颠覆早期阶段的公司是典型的 尤其是在军事无人系统等经历结构性转变的行业[6] - 上周Finbold将Ondas股票列为2026年值得关注的十只低于100亿美元市值的股票之一[8]