发行信息 - 最高发行价为每股H股[REDACTED]港元，另加相关费用[10] - 发行价预计不超每股[REDACTED]港元，不低于每股[REDACTED]港元[14] - 若在[REDACTED]香港时间中午12时前未就发行价达成协议，发行将失效[14] 市场规模 - 全球智能机器人市场规模2024年超2778亿元，2029年预计达7085亿元，2025 - 2029年复合年增长率为19.4%[46] - 全球工业智能机器人市场规模从2020年的82亿人民币增长至2024年的220亿人民币，CAGR为27.8%，预计2029年达1150亿人民币，2025 - 2029年CAGR为35.5%[108] 用户数据 - 公司拥有超1600家集成商和终端客户，业务覆盖超35个国家和地区，超2000款机器人模型已在超20个行业部署[52] - 2022 - 2025年上半年签约客户数量分别为367、620、850、481、629[101] - 2022 - 2025年上半年新签约客户数量分别为235、420、516、236、254[101] - 2022 - 2025年上半年客户复购率分别为36.0%、32.3%、39.3%、50.9%、59.6%[101] - 2022 - 2025年上半年现有签约客户贡献比率分别为61.5%、50.9%、54.9%、58.8%、70.7%[101] 产品数据 - 截至2025年6月30日，SRC系列控制器兼容超300种组件类型[60] - Nebula系统涵盖超1000款配备SRC系列控制器的机器人模型[63] 销售数据 - 2022 - 2025年H1，机器人销售收入占比分别为55.6%、59.8%、69.5%、70.0%、69.1%[79] - 2022 - 2025年H1，机器人控制器销售收入占比分别为25.5%、26.5%、16.9%、18.5%、18.3%[79] - 2022 - 2025年H1，软件销售收入占比分别为5.5%、6.6%、6.0%、5.4%、5.7%[79] - 2022 - 2025年H1，配件销售收入占比分别为13.4%、7.1%、7.6%、6.1%、6.9%[79] - 机器人销售收入从2022年的1.025亿元增至2023年的1.487亿元，增长45.0%，2024年进一步增至2.358亿元，增长58.6%[80] - 机器人销量从2022年的756台增至2023年的1229台，2024年进一步增至2576台[80] - 机器人销售收入从2024年上半年的8220万元增至2025年上半年的1.091亿元，增幅32.7%，销量从878台增至1266台[82] - 机器人控制器销售收入2022 - 2023年增长40.8%，2023 - 2024年下降13.1%，2024年上半年 - 2025年上半年增长32.9%[83] - 配件销售收入2022 - 2023年下降28.0%，2023 - 2024年增长45.5%，2024年上半年 - 2025年上半年增长51.7%[85] 营收与利润 - 2022 - 2024年公司营收复合年增长率为35.7%，从1.843亿元增至3.393亿元，2024年上半年 - 2025年上半年从1.174亿元增至1.579亿元[99] - 2022 - 2025年上半年机器人毛利率分别为36.1%、34.1%、36.1%、32.7%、36.0%[88] - 2022 - 2025年上半年机器人平均单价分别为13.56万元、12.1万元、9.15万元、9.36万元、8.62万元[94] - 2022 - 2025年6月，公司各期均处于亏损状态，亏损额分别为3226万、4770.4万、4230.8万、4456.7万和5059.2万人民币[129] - 2022 - 2024年及2025年上半年净亏损分别为3230万、4770万、4230万和5060万元，调整后净亏损（非国际财务报告准则）分别为3070万、2090万、1060万和2200万元[134][135] 市场排名 - 2024年公司在全球工业智能机器人市场按收入排名第八，中国排名第五，市场份额分别为1.1%和2.7%[112] - 2024年公司在配备相关机器人公司控制器的工业智能机器人数量上，全球排名第三，中国排名第二，市场份额分别为6.2%和12.1%[112] - 2024年公司在机器人控制器销量上全球和中国均排名第一，市场份额分别为23.6%和37.5%[112] 财务指标 - 2022 - 2025年6月，公司研发费用分别为3930万、6370万、7130万、3230万和3860万人民币，分别占各期收入的21.3%、25.6%、21.0%、27.5%和24.4%[114] - 2022 - 2025年6月，公司分别从380、587、832和630个客户处获得收入[118] - 2022 - 2025年6月，公司前五大客户的总收入分别为3940万、5170万、6330万和2960万人民币，分别占各期总收入的21.4%、20.8%、18.6%和18.7%[122] - 2022 - 2025年6月，公司从最大供应商的采购额分别为1600万、1840万、2900万和800万人民币，分别占各期销售成本的16.3%、14.5%、15.8%和9.3%[124] - 2022 - 2024年及2025年上半年经营活动净现金分别为 - 5000万、1030万、 - 2500万和 - 3050万元[146] - 2022 - 2024年及2025年上半年投资活动净现金分别为 - 187.1万、 - 361.5万、 - 323.6万和 - 912.8万元[146] - 2022 - 2024年及2025年上半年融资活动净现金分别为6436.1万、1329.3万、2096.4万和10864.5万元[146] - 2022 - 2024年及2025年上半年现金消耗率分别为490万、2.5万、270万和590万元人民币[149] - 2022 - 2024年及2025年上半年存货周转天数分别为292、263、186和212天，贸易应收款周转天数分别为48、61、81和116天，贸易应付款周转天数分别为74、82、96和129天[152] - 2023 - 2024年及2025年上半年收入增长率分别为35.1%、36.3%和34.4%[155] - 2023 - 2024年及2025年上半年毛利润增长率分别为41.9%、27.2%和43.7%[155] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年上半年毛利率分别为46.8%、49.2%、45.9%、42.5%和45.4%[155] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年上半年净亏损率分别为17.5%、19.2%、12.5%、37.9%和32.1%[155] - 2022 - 2024年及2025年6月30日流动比率分别为1.9、1.6、1.4和1.6，速动比率分别为1.2、1.1、1.0和1.2[155] 未来展望 - 公司计划通过扩大业务规模、投资技术、拓展产品、加强客户合作、拓展海外市场、提高毛利率和运营杠杆来实现盈亏平衡和盈利[135][137][139] - 董事认为公司业务可持续，有足够营运资金满足当前及未来至少12个月的需求[139] - 预计2025年12月31日止年度净亏损增加，经营活动继续产生净现金流出[188] 其他信息 - 公司已向证券交易所申请批准股份相关事宜，预计上市时市值超过一定金额[166] - 公司自成立至最近实际可行日期完成四轮融资，从上市前投资筹集约2.827亿元人民币用于业务发展[172] - 截至最近实际可行日期，董事长赵先生有权行使公司约52.89%的投票权[178] - 公司估计从上市获得的净所得款项约为HK$[REDACTED] [196] - 公司计划将净所得款项按不同比例用于研发、建立多功能中心、投资并购、建立全球销售系统和用作营运资金等[197]