市场动态与资金轮动 - 12月11日，道琼斯指数和标普500指数分别上涨1.3%和0.2%，并创下历史收盘新高，而以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌0.3% [1] - 近期美联储降息以及科技板块估值极高，促使市场参与者将资金从科技板块轮动至其他对利率敏感的周期性板块，如公用事业、工业、金融、能源、材料和医疗保健 [2] 推荐股票筛选逻辑 - 推荐五只非科技大盘股，这些股票目前交易价格均低于其52周高点，估值具有吸引力 [3] - 每只推荐股票目前均被Zacks评为2（买入）评级 [3] On Holding AG (ONON) 分析 - 公司提供鞋类和运动服装产品，包括超轻、可拉伸面料及配件，通过独立零售商、分销商、线上和门店销售 [6] - 预计下一财年营收和盈利增长率分别为20.6%和79.3% [7] - 过去30天内，Zacks对下一财年盈利的一致预期上调了22% [7] - 当前股价较其52周高点折让22.7% [7] Lennar Corp. (LEN) 分析 - 公司在美国从事住宅建筑和金融服务业务，其前景受益于对技术驱动制造平台的关注，旨在释放可扩展的效率、降低客户获取成本并实现整个运营模式的现代化 [8] - 轻资产和轻土地模式以及既定战略也对其有利 [8] - 公司专注于通过各种既定战略来降低直接建造成本、提高毛利率并为未来几个季度维持开工量 [9] - 预计下一财年（截至2026年11月）营收和盈利增长率分别为1.9%和11.1% [10] - 过去7天内，Zacks对下一财年盈利的一致预期上调了0.2% [10] - 当前股价较其52周高点折让21.2% [10] Jefferies Financial Group Inc. (JEF) 分析 - 公司在投资银行业务中的市场份额逐年增长，且未相应扩大资产负债表或承担更多风险，随着投行业务走强，这将继续推动其收入增长 [11] - 战略合作以及稳健的交易和资产管理业务可能提振其财务状况 [11] - 战略合资与合作伙伴关系预计将增强其财务表现 [12] - 预计下一财年（截至2026年11月）营收和盈利增长率分别为16.5%和59.5% [13] - 过去7天内，Zacks对下一财年盈利的一致预期上调了0.8% [13] - 当前股价较其52周高点折让23.7% [13] Omnicom Group Inc. (OMC) 分析 - 公司在各领域以及传统和数字营销领域的多元化业务组合减少了对单一收入来源的依赖，确保了收入的适应性和稳定性 [14] - 在IT、数据、分析和精准营销方面的投资提高了运营效率，并通过个性化营销活动吸引客户，支持数字广告领域的增长 [15] - 战略并购和重组努力补充了这些举措，提高了盈利能力，公司持续通过回购和股息为股东创造价值 [15] - 预计下一财年营收和盈利增长率分别为3.1%和8.8% [16] - 过去30天内，Zacks对下一财年盈利的一致预期上调了2.4% [16] - 当前股价较其52周高点折让13.2% [16] Thomson Reuters Corp. (TRI) 分析 - 公司是法律、税务、会计、金融服务、高等教育、参考信息、企业培训与评估、科学研究和医疗保健领域增值信息与技术的领先提供商，业务分为五大板块：法律专业人士、企业、税务与会计专业人士、路透新闻和全球印刷，业务遍及美洲、欧洲、中东、非洲和亚太地区 [17] - 预计下一财年营收和盈利增长率分别为7.6%和12.4% [18] - 过去60天内，Zacks对下一财年盈利的一致预期上调了2.1% [18] - 当前股价较其52周高点折让39.6% [18]

美国商业服务行业概况 - 行业由咨询、人力资源、金融交易、外包、广告、废物处理、建筑维护、技术服务和拍卖/估值服务等多元化业务构成 [1] - 行业成熟且需求稳定 收入、利润和现金流已超过疫情前水平 目前位列Zacks行业排名前25% [2] - 行业排名处于Zacks分类上半区 预计未来3-6个月将跑赢大盘 [2] 重点推荐股票表现 - 五只推荐股票过去三个月均实现两位数回报：Duolingo(DUOL)、Cintas(CTAS)、Stantec(STN)、Thomson Reuters(TRI)、FirstCash(FCFS) 均获Zacks2(买入)评级 [3] - 组合中所有股票价格表现图表已展示 [5] 个股分析 Duolingo(DUOL) - 提供40种语言课程的移动学习平台 包括数字语言能力测评考试 [6] - 当前财年收入/盈利预期增速分别为33.4%和55.3% 过去60天盈利预期上调10.2% [7][9] Cintas(CTAS) - 制服租赁与设施服务部门受益于现有客户附加产品渗透 急救与安全服务部门受AED租赁和WaterBreak产品需求推动 [8] - 技术自动化投入和Paris Uniform、SITEX收购案提振股价 当前财年(2026年5月止)收入/盈利预期增速为7%和10.8% 60天盈利预期上调1.9% [10] Stantec(STN) - 提供基础设施项目的规划、工程、建筑、环境科学等专业咨询服务 [11][12] - 当前财年收入/盈利预期增速为11.1%和19.5% 30天盈利预期上调3.2% [13] Thomson Reuters(TRI) - 为法律、税务、会计等领域提供增值信息技术的全球领先企业 业务覆盖五大板块 [14][15] - 当前财年收入/盈利预期增速为3.2%和4.2% 60天盈利预期上调1.3% [15] FirstCash(FCFS) - 在美国及拉美运营典当零售店 业务分为美国典当、拉美典当和零售POS支付解决方案三大板块 [16][17] - 当前财年收入预期下降0.2%但盈利预期增长17.3% 60天盈利预期上调2.7% [18]