财务数据 - 2023年8月18日公司普通股最后报告销售价格为每股1.21美元[7] - 2023年4月普通股公开发行收益约650万美元[33] - 2023年和2022年第三季度，公司营收分别为10046980美元和5556506美元[95] - 2023年和2022年第三季度，公司净亏损分别为7556620美元和6664782美元[95] - 截至2023年6月30日，公司累计亏损约6440万美元，营运资金约150万美元[100] - 截至2023年6月30日，公司长期债务约2420万美元，手头无限制现金约870万美元[100] - 2023年上半年，公司净亏损约1640万美元，经营活动现金流为负约870万美元[100] 用户数据 - 公司有超180个客户[32] - 公司为超40000名客户员工提供服务，服务会员总数超70000人，覆盖44个州及哥伦比亚特区[32] 未来展望 - 预计此次发行净收益用于偿还收购Maestro Health的债务（不少于募资的35%），其余用于营运资金和一般公司用途[89] - 公司当前定价基于PEPM费用，未来或采用共享节约定价模式[121][122] 新产品和新技术研发 - 2022年公司推出旗舰计划Marpai Cares[38] - 公司开发了六个AI模块[130] 市场扩张和并购 - 2022年11月1日公司宣布收购Maestro Health，该公司服务超60个雇主客户，这些客户雇佣超20000名员工[35][36] - 2021年4月1日公司收购Marpai Health和Marpai Administrators[66] 其他新策略 - 2021年和2022年公司大力投资建设销售和营销渠道[53] - 公司与Virta Health合作[57] - 2022年3月Marpai Captive, Inc.成立，2023年第一季度开始小规模运营[60] 风险提示 - 公司面临持续经营能力存疑、经营亏损、需筹集额外资本等风险[84] - 面临近1000家健康保险实体竞争，目标市场规模或不如预期[116] - 新客户销售周期可能长达一年，销售周期变长或投入资源未成功销售，会损害公司经营成果和增长[123] - 按合同期限分摊确认收入，新合同减少或合同不续约影响未来季度收入，且难快速调整成本[125][126] - 依赖AI和深度学习技术，若无法获取AI人才或扩展AI模型，将影响竞争力和收入[128][129] - 获取大规模医疗数据有挑战，无法整合其他数据类型会限制市场竞争力[130][131][132] - 客户未获必要权限和豁免，公司使用数据受限，可能面临索赔和调查，影响财务状况和经营成果[133] - 公司系统安全措施被破坏，客户可能减少或停止使用服务，公司将承担重大责任[134] - 公司可能进行收购，存在管理精力分散、整合困难、商誉减值、股权稀释等风险，影响经营成果[138][139][140] - 2022年新冠疫情显著影响全球经济活动和市场，或从多方面对公司业务产生负面影响[141] - 收购Maestro Health可能面临整合困难、未发现负债、假设不准确等问题[144] - 研发设施位于以色列，当地的政治、经济和军事不稳定可能对业务产生不利影响[147] - 管理跨境业务运营存在成本和困难，可能对公司财务和运营表现产生负面影响[157] - 与以色列员工的合同受以色列法律管辖，执行或获得补救的不确定性可能影响公司业务和财务状况[158] - 投资者在以色列执行美国判决或主张美国证券法索赔可能存在困难[160] - 公司有效税率的意外变化和额外税务负债可能损害未来业绩[163] - 依赖第三方提供商提供计算基础设施等技术服务，服务中断可能对业务产生不利影响[166] - 第三方计算基础设施服务提供商的问题可能影响公司客户的体验[167] - 计算基础设施服务提供商的服务水平变化、中断或性能问题可能导致公司收入减少、客户退款、服务水平信用索赔和潜在责任等[169] - 依赖第三方提供服务，若这些服务出现故障或中断，可能导致诉讼、向客户发放信用额度，并对品牌和业务产生负面影响[170] - 使用第三方许可软件，若无法维持许可或软件出现错误，可能影响会员指导计划功能，增加成本或降低服务水平[180] - 未能保护知识产权可能损害公司保护专有技术和品牌的能力，竞争对手可能开发类似技术或复制服务[182] - 可能因涉嫌侵犯第三方知识产权而被起诉，这可能导致巨额费用、赔偿和业务受限[187] - 会员指导计划使用开源软件，若不遵守开源许可证条款，可能导致业务受损，如公开专有源代码[189] - 服务依赖互联网和电信基础设施，其发展和维护问题可能影响服务交付和业务运营[171] - 与第三方计算基础设施服务提供商的协议可能无法使公司获得与向客户提供的服务水平相对应的信用额度[168] - 政府对医疗行业的监管变化可能给公司带来意外负债、增加成本并限制运营[192] - 咨询服务若与客户违反虚假索赔相关法律法规的行为关联，可能被执法机构问责，面临重大民事或刑事处罚等后果[193] - 作为HIPAA商业伙伴，需与覆盖实体客户签订业务伙伴协议（BAAs），并与处理PHI的分包商也签订含类似条款的协议[194][195] - 若无法在客户BAAs中获得使用去识别信息的权利，或因HIPAA等法律变化，可能限制产品和服务范围及升级能力[197] - 外包客户和会员信息存储与传输，依赖第三方管理有重大网络安全风险的功能，但不能确保防护措施充分有效[198] - 外包EFT付款，若未准确预估费用限制应用，可能产生重大责任[199]