文章核心观点 - 七大科技巨头（MAG7）的资本支出已从软件平台转变为巨大的工业行为，其规模重塑了整个技术栈的经济格局 [1] - 此次资本支出浪潮将改变材料、光子学、互连IP、国内晶圆厂、储能和专用边缘计算等领域的需求曲线 [1] - 资本支出激增将为特定的小型战略性科技公司带来实质性加速的需求和战略重要性，这些公司是MAG7建设的关键供应商和基础设施乘数 [2][4] - 最终结果将是对何为基础设施以及在AI时代哪些公司被视为战略性推动者进行持久的重新排序 [4] MAG7资本支出影响 - MAG7资本支出用于AI计算、数据中心、光学和网络升级以及供应链弹性，规模已膨胀到极高水平 [1] - 资本支出浪潮不仅将建设更大的数据中心和更多GPU，还将产生广泛的行业需求影响 [1] 受益公司及领域 - POET和Lightwave Logic等公司受益于数据中心互连需求增长，提供光子集成、调制器和电光材料 [2][4] - AXT Inc 和 SkyWater Technology 受益于芯片主权和衬底需求，提供化合物半导体衬底和国内晶圆厂服务 [2][4] - Eos Energy Enterprises 受益于能源弹性需求，提供电网规模储能解决方案 [2][4] - Arteris 和 GSI Technology 提供网络芯片互连IP和专用内存/AI加速器架构 [2] - 这些小型公司并非随意受益者，而是基础设施乘数，具有结构性战略地位 [2]