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EF Hutton Acquisition I(EFHT) - Prospectus(update)
2025-09-19 16:57
财务数据 - 2024年和2023年公司总营收分别为2510万美元和1950万美元,净亏损分别为1080万美元和120万美元[42] - 2024年公司毛利率为23.4%,较上一年提高100个基点,高于大众汽车行业平均水平15.7% [42] - 2023 - 2025年公司发行的可转换票据本金分别为1581.9209万美元、115.4681万美元和172.41万美元[29] - 2025年4月4日,公司获得182.43万美元定期贷款,需69周每周还款3.5693万美元,利息63.8505万美元,包含行政费用4万美元和法律费用3.5万美元[48] 股权相关 - 公司进行二次发售300,211,352股普通股、6,438份私人认股权证及6,438股私人认股权证对应的普通股,一次发售287,500股公共认股权证对应的普通股[7] - 发行前普通股流通股数为145.1507万股,发行后为3.01956797亿股[71] - 代表约61.1%已发行普通股的主要股东签订投票协议支持必要的股东批准[52] - 公司董事、高管及其关联方合计实益持有约52.6%已发行普通股[175] 业务运营 - 公司总部是位于佛罗里达州基西米的10万平方英尺制造工厂,有105名员工,其中67名是工匠和技术人员,持有66项ASE认证和3项ASE大师级认证[40] - 自运营以来公司已完成超600个项目,目前有61个合同项目在进行中[41] - 公司车辆高度定制化,约20%为电动汽车[85] - 公司采用即时制造模式,库存中超过三分之二为制造零件,但预测需求能力有限[80] 未来展望 - 公司第三条生产线满负荷运营时,目标是年总营收达7000万至8000万美元,毛利率达35.0%至40.0% [42] - 公司计划用EPFA净收益收购比特币及用于增长和一般公司用途[165] - 公司可能进行互补业务或技术的收购,但无法保证找到合适目标、按可接受条款完成及成功整合[199] 风险因素 - 公司经营历史有限且有亏损历史,预计短期内将产生大量费用[63][74] - 公司正接受美国证券交易委员会调查,可能导致成本增加、管理层注意力分散等[65] - 公司未及时提交2024年9月30日、2025年3月31日和6月30日季度的10 - Q表格季度报告,未来或无法及时提交交易所法案报告[94] - 定制豪华汽车市场竞争激烈,公司可能无法有效克服行业进入壁垒和应对竞争[108][110]