交易概述 - Voyageur Mineral Explorers Corp 与 Evolve Strategic Element Royalties Inc 于2025年8月26日签署最终业务合并协议 通过不列颠哥伦比亚省《商业公司法》下的法定三角合并方式 Voyageur将收购Evolve全部已发行普通股 交易完成后合并实体将继续在加拿大证券交易所上市并保留现有业务同时开始运营Evolve业务 [1] - 交易对价基于每股Evolve股票0 80加元 总对价约7030万加元 按Voyageur股票价格0 70加元计算 交换比率为每股Evolve股票换取0 285股合并后Voyageur股票 较Voyageur在加拿大证券交易所35日成交量加权平均价格溢价7% [10] - 交易预计于2025年第四季度完成 需获得双方股东 第三方和监管机构批准以及满足其他常规交割条件 [27] 股权结构 - 交易前Voyageur已发行普通股32,545,898股 每股合并比例为4股合并为1股 Evolve已发行普通股87,837,181股 交易完成后合并实体预计发行33,170,070股 其中Voyageur现有股东持股约24 5% Evolve原股东持股约75 5% [11] - Voyageur董事 高管及最大股东持有56 3%股份已签署投票支持协议 Evolve董事及高管控制26 8%股份也已签署投票支持协议 [17] 公司业务与资产 - Evolve是战略性金属权利金公司 拥有铜矿核心权利金组合 包括加拿大三大铜矿中的Highland Valley Copper和Copper Mountain 以及预计成为加拿大下一个主要铜生产商的McIlvenna Bay [5][9] - 具体权利金资产包括：Teck Resources的Highland Valley Copper项目0 51%净利润权益 Hudbay Minerals的Copper Mountain项目铜5%净冶炼回报权利金和其他金属2 5%权利金 阿根廷Sal de Los Angeles锂卤水项目2%净冶炼回报权利金 以及多个勘探阶段权利金和生产支付权 [15] - Voyageur是加拿大初级矿产勘探公司 专注于马尼托巴省西北部和萨斯喀彻温省东北部矿权 在Flin Flon绿岩带拥有重要权利金组合 包括Foran Mining的McIlvenna Bay项目净吨位权利金和Bigstone矿床净冶炼回报权利金 以及Callinex Mines的Pine Bay项目净冶炼回报权利金 [28] 管理层与治理 - 交易完成后合并实体管理层将由Evolve团队主导 Joseph de la Plante担任董事 总裁兼首席执行官 Annie Dutil担任首席财务官 Vincent Cardin-Tremblay担任首席运营官 Vincent Metcalfe担任战略顾问兼董事 [18][19][20][21] - Voyageur现任总裁兼首席执行官Fraser Laschinger将加入董事会 此外还将任命2至3名独立董事 [23][24] 交易相关安排 - Voyageur计划进行公司继续经营 股份合并和更名 股份合并比例为每4股现有股份合并为1股新股份 公司名称将改为"Evolve Royalties Ltd"或双方商定其他名称 [3] - Voyageur股票已暂停交易 预计在交易完成前保持暂停 [4] - Evolve可能进行私募配售认购权证融资 具体条款将根据市场情况确定 [16]