行业观点 - 自疫情以来，医疗保健行业始终是市场焦点，尽管市场波动，该行业展现出适应、增长和创新能力，但仍有大量股票被低估[1] - 摩根大通策略师于12月5日发布报告，提出看好医疗保健行业的三个理由，尽管存在政策转变和潜在“AI泡沫”的担忧，但该行业因货币宽松预期和强劲盈利而保持乐观，并因其反弹势头而脱颖而出[2] - 摩根大通将医疗保健升级为首选行业，理由包括：政策不确定性缓解、盈利清晰度与稳定性增强以及并购活动加速，该行业在经历多年逆风后正显现出稳定和复苏的迹象，为2026年及以后的前景奠定更建设性的基础[3] 选股方法论 - 筛选标准基于具有坚实上涨潜力的领先公司，首先筛选市值超过20亿美元且至少有三名分析师覆盖的医疗保健股[5] - 从上述股票池中，选择上涨潜力超过10%且远期市盈率在8至15倍之间的公司，最终根据最高上涨潜力筛选出前12家公司并升序排列[5] - 名单还包含了截至2025年第三季度，基于Insider Monkey数据库的这些公司的对冲基金持仓数据[5] - 关注对冲基金大量持仓的股票，因模仿顶级对冲基金的选股策略能跑赢市场，相关策略自2014年5月以来已实现427.7%的回报率，超越基准264个百分点[6] ICON Public Limited Company (ICLR) - 截至2025年12月5日，上涨潜力为14.87%，股价为185.87美元，有43家对冲基金持有[7] - 2025年12月4日，BMO Capital在与管理层进行电话会议后，维持其“与市场持平”评级和175美元的目标价，会议讨论了高管变动、取消订单的持续趋势、公司在功能性工作与全方位服务产品中的动态、增加自动化和智能AI投资的计划，以及更高的转嫁收入及其对未来利润率的影响[8][9] - BMO Capital于2025年11月13日开始覆盖该公司，给予“与市场持平”评级和175美元目标价，分析师认为公司取消订单的情况在未来几个季度仍将保持高位，但最糟糕的时期可能已经过去[10] - 大多数覆盖该股的分析师给予“买入”或同等评级，一年期平均目标价为213.50美元，意味着近15%的上涨潜力，公司是一家总部位于爱尔兰的临床研究组织，成立于1989年，提供外包开发和商业化服务[11] Lantheus Holdings, Inc. (LNTH) - 截至2025年12月5日，上涨潜力为18.48%，股价为63.30美元，有35家对冲基金持有[12] - 截至2025年12月7日，约80%的覆盖分析师给予“买入”或同等评级，平均目标价75美元，意味着18.48%的上涨潜力[12] - 2025年11月24日，杰富瑞分析师Matthew Taylor重申“买入”评级，维持105美元目标价，暗示66%的上涨潜力[13] - 2025年11月12日，Leerink Partners将目标价从97美元下调至90美元，维持“增持”评级，分析师认为340B定价压力和竞争动态将影响公司的Pylarify业务，导致前景下调[14] - 公司于2025年11月6日公布第三季度业绩，营收超出共识预期约5%，但稀释后每股收益低于共识预期2%，Pylarify收入下降归因于“340B最优价格驱动的价格压缩以及来自Ga-68 PSMA PET药物在大客户中的竞争压力”[15] - 公司是一家总部位于马萨诸塞州的公司，成立于1956年，专注于用于治疗多种疾病的诊断和治疗产品，产品包括DEFINITY、TechneLite、Xenon-133和Neurolite等[15]