核心财务表现 - 2025年第二季度GAAP总收入同比下降18%至850万美元 低于分析师预期约110万美元 [1] - GAAP每股亏损0.12美元 较去年同期0.09美元扩大33% 但符合市场预期 [1][2] - 核心业务收入同比增长7.9%至820万美元 但被SPL相关收入从290万美元骤降至30万美元所抵消 [1][5] - GAAP毛利率下降4个百分点至82% 主要由于高利润SPL收入减少 [2][7] - 非GAAP EBITDA亏损扩大20.2%至1310万美元 [2] 业务运营指标 - 安装仪器基数同比增长12.6%达到814台 显示核心平台持续采用 [5] - 运营费用仅小幅增长至2120万美元 较去年同期2090万美元增加1.4% [7] - SPL客户贡献核心收入占比从51%下降至42% 反映收入结构变化 [6] - 净亏损扩大至1240万美元 尽管成本控制良好 [7] 战略发展进展 - SeQure Dx平台整合带来服务收入增长 拓展基因编辑安全评估市场 [8] - Flow Electroporation技术支撑ExPERT平台 专注于细胞和基因治疗领域 [3] - 战略重点包括扩大仪器安装基数 签署新SPL协议 拓展基因编辑安全服务 [4] 未来展望与指引 - 管理层将2025年核心收入指引从增长8-15%下调至持平或下降10% [9] - 维持SPL相关收入全年约500万美元指引 但上半年仅实现240万美元 [9][10] - 现金储备达1.652亿美元 预计年末保持至少1.55亿美元 [10] - 客户管线重整和库存管理导致指引下调 需关注下半年SPL里程碑加速实现 [9][10]