股权结构 - 公司章程授权董事会可发行至多6亿股普通股和1000万股优先股[11] - 已指定15万股A系列可转换优先股，124,112股已发行给管理层成员[11] - A系列优先股投票权为普通股的1000比1，占可用股东投票权超93%[11] - A系列优先股可按500比1的比例转换为普通股[11] - 出售股东将发售至多4,601,862股普通股，发行前公司有8,540,197股普通股，发行后将有13,142,059股普通股[114][115] 财务数据 - 截至2024年12月31日和2025年6月30日，公司累计亏损分别为6449.155万美元和8828.3199万美元[118] - 截至7月31日，公司欠银行总计1,831,014.51美元，之后每日产生570.23美元利息[109] - 若预融资认股权证被行使，公司最多可获约18,829美元收益[10][115] - 截至2025年6月30日，公司普通股历史净有形账面价值约为 - 310万美元，即每股 - 0.46美元[160] - 考虑本次发售等因素后，2025年6月30日调整后的预计净有形账面价值约为 - 20万美元，即每股 - 0.05美元[161] 业务运营 - 2022年7月29日完成对Champion Entities的收购，支付现金915万美元等[45][46] - 2023年8月9日与Associated Brewing签订酿造协议，美国叛逆者淡啤于2024年9月推出，已在12个州上市，2025年2月在40个州网站在线销售[33][34] - 公司保险箱和个人安全产品主要由美国制造的钢材制成[35][36] - 公司通过经销商网络在多渠道推广和销售产品[41] 市场与竞争 - 美国啤酒行业是超过1100亿美元的市场[33] - 2023 - 2024年美国啤酒市场估计为每年1180 - 1220亿美元，非精酿淡啤等占超930亿美元[79] - 淡啤占美国啤酒总消费量的43% - 50%，约为每年26 - 30亿加仑[79] - 公司保险箱业务在北美面临Liberty Safe等竞争，啤酒业务面临AB InBev等竞争[47][52] 未来展望 - 公司计划未来几年将保险箱业务收入增长3 - 5倍[74] - 美国叛逆淡啤若获得2% - 3%的美国淡啤市场份额，预计年营收达5 - 7亿美元[81] 上市与合规 - 2024年10月2日进行1比9反向股票分割，2025年3月31日进行1比25反向股票分割[12] - 2025年9月5日，公司普通股在纳斯达克资本市场收盘价为每股0.687美元[13] - 公司因多项合规问题收到纳斯达克通知，部分已恢复合规，部分提交上诉[138][140][141] - 若公司普通股从纳斯达克摘牌，将对业务等产生重大不利影响，打算申请在OTC市场上市[142][143]