TransDigm Group Incorporated (NYSE:TDG) is one of the 11 Best Retirement Stocks to Buy According to Analysts. TransDigm Group Incorporated (TDG)’s Wholly Owned Subsidiary, TransDigm Inc., Amends Its Existing Credit Agreement to Reprice and Extend Certain Term Loans GagliardiImages/Shutterstock.com On September 18, 2025, TransDigm Group Incorporated (NYSE:TDG)’s wholly owned subsidiary, TransDigm Inc., amended its existing credit agreement to reprice and extend certain term loans. According to a filing ...

核心财务表现 - 第三季度营收22.37亿美元 同比增长9.3% 但低于分析师预期22.98亿美元 存在6090万美元缺口(2.65%差距) [1][2][5] - 非GAAP每股收益9.60美元 同比增长6.7% 低于预期9.89美元 [1][2] - 净利润4.93亿美元 同比增长6.9% [2] - 定义EBITDA达12.17亿美元 同比增长11.6% 利润率54.4%创历史新高 同比提升1.1个百分点 [1][2][6] 业务板块分析 - 商业售后市场表现突出 所有四个子市场(发动机、客舱、内饰、货运)均实现同比增长 其中发动机和货运部件增长尤其强劲 整体售后市场增长超过13% [7] - 商业原始设备制造商(OEM)销售疲软 主要因飞机制造商降低生产速率及下游库存减少 [5] - 国防订单量超过销售额 需求呈现跨产品类型和客户群体的多元化特征 [8][9] 战略举措与资本运作 - 完成对Servotronics的收购 并同意以7.65亿美元现金收购RTX公司旗下的Simmonds Precision Products 年度已部署和待部署资本超9亿美元 [10] - 本季度回购105,567股 金额1.31亿美元(均价约1,241美元/股) 年初至今回购金额达5亿美元 [11] - 完成26.5亿美元债务再融资 发行2033年到期票息6.375%的高级票据 [11] - 期末现金余额27.9亿美元 净债务与EBITDA比率为5.1 [11] 财务展望调整 - 将全年营收指引中点下调6000万美元至87.6-88.2亿美元区间 反映商业OEM持续疲软 [12] - 上调非GAAP定义EBITDA预期4000万美元 同时小幅上调非GAAP每股收益指引中点0.27美元 [12] - 预计全年非GAAP定义EBITDA利润率约53.8% [12] - 商业售后市场营收预计增长高个位数至低双位数 国防销售预计类似增速 商业OEM增长预计持平至低个位数增长 [13]

收购完成公告 - TransDigm集团以每股47美元现金完成对Servotronics的收购，交易于2025年7月1日正式完成 [1] - 要约收购于2025年6月30日纽约时间23:59过期，共2,228,197股Servotronics普通股被有效投标，占流通股的87.09% [2] - 根据特拉华州公司法第251(h)条，TransDigm通过收购足够股份完成合并，无需股东投票 [3] 交易后续安排 - 未参与要约收购的Servotronics普通股将按要约价格转换为现金权利，公司股票将从NYSE American退市 [4] - Servotronics股票退市通知预计将迅速提交 [4] 顾问团队 - TransDigm的法律顾问为Baker & Hostetler LLP [5] - Servotronics的财务顾问为Houlihan Lokey，法律顾问为Bond Schoeneck & King [5] 公司业务概况 - TransDigm是全球领先的航空零部件设计生产商，产品涵盖机械/机电作动器、点火系统、泵阀、电源设备、电机、电池、密封件等航空产业链关键组件 [6] - Servotronics专注于伺服控制系统及零部件制造，服务于航空、喷气发动机、导弹等军民应用领域，主要运营基地位于纽约Elma和Franklinville [7] 投资者联系 - TransDigm投资者关系电话(216) 706-2945，邮箱investor@transdigm.com [8] - Servotronics投资者关系电话(716) 655-5990，邮箱ir@servotronics.com [8]

收购交易 - TransDigm Group Incorporated宣布以约7.65亿美元现金收购RTX Corporation旗下Goodrich Corporation的Simmonds Precision Products业务[1] - 交易包括某些税收优惠[1] - 收购预计通过现有现金储备融资[3] Simmonds公司概况 - Simmonds总部位于美国佛蒙特州，是全球领先的航空航天和国防领域燃料、接近感应及结构健康监测解决方案设计制造商[2] - 公司产品为高度工程化的专有部件，在售后市场占比显著，约40%收入来自售后市场，近100%收入来自专有产品[2] - 预计2025年营收达3.5亿美元，员工约900人[2] 战略契合度 - Simmonds产品组合与TransDigm长期战略高度契合，特别是在专有技术和售后市场占比方面[3] - Simmonds在商业和国防平台拥有多元化市场地位，是燃料感应和结构监测技术领域领导者[3] - 收购预期将创造符合长期私募股权回报目标的股权价值[3] TransDigm业务范围 - 公司通过子公司为现役商业和军用飞机提供高度工程化航空部件[4] - 主要产品包括机电作动系统、点火装置、专用泵阀、电源设备、电机发电机、电池充电器、锁具装置、连接器、密封方案、航电控制系统、驾驶舱安全组件、高级显示屏、传感器、开关面板等[4] - 业务还涵盖降落伞、高性能提升装置、货物装卸系统、风洞测试服务及微波信号电子组件等[4] 交易进展 - 收购需获得美国监管批准并满足惯例交割条件[3]

并购交易概述 - TransDigm与Servotronics达成最终合并协议 Servotronics将成为TransDigm间接全资子公司 [1] - 交易价值约1.1亿美元 包含特定税收优惠 [2] - 现金收购价每股38.5美元 较公告前最后一个交易日收盘价溢价274% [2] 交易执行细节 - 通过要约收购购买所有流通股 未收购部分将以相同价格合并完成 [3] - 交易由TransDigm现有现金资助 不涉及融资条件 [3] - Servotronics董事会一致批准该合并协议 [3] 目标公司业务概况 - Servotronics是全球领先的航空航天与国防应用伺服控制系统制造商 [4] - 2024财年收入约4500万美元 员工275人 [4] - 近80%业务服务于商业航空航天领域 几乎所有收入来自专有产品 [4][5] 战略协同效应 - Servotronics高度工程化的专有产品与显著售后市场曝光度符合TransDigm长期战略 [5] - 产品在主要商业和国防平台具有重要装机含量 [5] - 合并将为Servotronics提供增长机会与资源支持 [5] 交易时间安排 - TransDigm预计在2025年6月9日前启动现金要约收购 [5] - 收购义务取决于常规交割条件 包括多数流通股的有效要约 [5] 顾问团队构成 - Baker & Hostetler LLP担任TransDigm法律顾问 [6] - Houlihan Lokey担任Servotronics财务顾问 Bond Schoeneck & King担任其法律顾问 [6] 公司业务范围 - TransDigm通过子公司为商用和军用飞机提供高度工程化航空部件 [7] - 主要产品包括机械/机电作动器 点火系统 专用泵阀 电源调节设备等 [7][8] - Servotronics在纽约州设有运营设施 为飞机 喷气发动机 导弹等提供伺服控制部件 [9]