公司业绩 - 2025年第一季度调整后每股收益33美分 低于Zacks共识预期36美分 但较上年同期的22美分有所提升 主要得益于海底业务表现改善 [1] - 季度营收22亿美元 同比从20亿美元增长 但低于共识预期11% [1] - 总成本费用20亿美元 同比上涨48% [1][6] 业务板块表现 海底业务 - 营收19亿美元 同比增长116% 但低于预期53% 主要受亚太和巴西项目推动 [4] - 调整后EBITDA 3349亿美元 超共识预期331亿美元 同比增幅382% [2][4] - 新增订单28亿美元 同比飙升382% 期末未交付订单增长20% [4][5] 表面技术业务 - 营收2974亿美元 同比下降32% 但超预期2884亿美元 [5] - 调整后EBITDA 466亿美元 超共识预期4194亿美元 同比上升126% [2][5] - 新增订单同比下滑181% 未交付订单减少161% [5] 资本运作 - 季度内回购890万股普通股 总金额2501亿美元 加上2100万美元股息 股东回报总额达2711亿美元 [3] - 自由现金流3799亿美元 同比提升 期末现金储备12亿美元 长期债务4108亿美元 债务资本化比率118% [6] 2025年展望 - 海底业务年收入指引84-88亿美元 表面技术业务12-135亿美元 [8] - 预计全年自由现金流10-115亿美元 较此前指引85-10亿美元上调 [9] - 资本支出预算约34亿美元 净利息支出45-55亿美元 企业费用115-125亿美元 [9] 同业动态 - Liberty Energy(LBRT)调整后每股收益4美分 略超预期3美分 但远低于上年同期48美分 期末债务资本化比率96% [11][12] - Halliburton(HAL)每股收益60美分 符合预期但同比下降 营收54亿美元 同比下滑67% 债务资本化比率408% [13][14] - Baker Hughes(BKR)每股收益51美分 超预期47美分 期末债务资本化比率259% [14][15]

核心观点 - 公司第一季度调整后每股收益持平 超出市场预期的每股亏损4美分 主要得益于成本费用同比减少11.2% [1] - 总营收13亿美元 超出市场预期7.7% 但同比下降15.2% 主要由于钻井服务、完井服务和其他服务板块收入贡献下降 [1] - 董事会宣布每股8美分的季度股息 与上一季度持平 [2] 财务表现 - 营业总成本12.636亿美元 较2024年第一季度的14.234亿美元有所下降 [9] - 资本支出1.618亿美元 低于去年同期的2.269亿美元 [7] - 截至2025年3月31日 公司拥有现金及等价物2.252亿美元 长期债务12亿美元 债务资本化率为26% [7] - 第一季度向股东返还5100万美元 其中2000万美元用于股票回购 剩余7.41亿美元股票回购授权额度 [8] 各业务板块表现 钻井服务 - 收入4.129亿美元 同比下降9.8% 但超出预期的4.057亿美元 [3] - 营业利润7630万美元 低于去年同期的8960万美元 但超出预期的6320万美元 [3] - 截至2025年3月31日 公司拥有4.07亿美元的未来钻井收入合同 [3] 完井服务 - 收入7.661亿美元 同比下降18.9% 但超出预期的6.907亿美元 [4] - 营业亏损1880万美元 去年同期为盈利4960万美元 但亏损幅度小于预期的3140万美元 [4] 钻井产品 - 收入8570万美元 同比下降4.8% 略低于预期的8600万美元 [5] - 营业利润670万美元 同比增长3.5% 超出预期的430万美元 [5] 其他服务 - 收入1590万美元 同比下降10.6% 低于预期的1650万美元 [6] - 营业利润20万美元 低于去年同期的100万美元 也低于预期的50万美元 [6] 第二季度展望 - 钻井服务板块预计活动量保持稳定 但调整后毛利可能小幅下降 [10] - 完井服务板块预计活动量保持稳定 调整后毛利可能小幅下降 需求可能受油价影响 [11] - 钻井产品板块预计调整后毛利持平 美国活动量稳定 加拿大季节性放缓将被国际收入增长抵消 [11] - 其他服务板块预计调整后毛利按比例下降 [12] - 预计第二季度SG&A费用约6500万美元 折旧摊销等费用约2.3亿美元 [12] 同业公司表现 - Liberty Energy第一季度调整后每股收益4美分 略超预期的3美分 但低于去年同期的48美分 [14] - Halliburton第一季度调整后每股收益60美分 符合预期 但低于去年同期的76美分 [16] - Baker Hughes第一季度调整后每股收益51美分 超出预期的47美分 高于去年同期的43美分 [17]

公司业绩概览 - 公司2025年第一季度调整后每股收益为43美分 超出Zacks共识预期36美分 较去年同期14美分显著提升 主要得益于Subsea Robotics和Offshore Projects Group等部门的强劲运营收入 [1] - 总营收达6.745亿美元 超出Zacks共识预期6.64亿美元 较去年同期5.991亿美元增长12.6% 增长动力来自Subsea Robotics、Manufactured Products等四大业务板块 [1] - 调整后EBITDA为9670万美元 同比增长57% 未计入Manufactured Products部门1040万美元的库存准备金 [2] 分部门业绩表现 Subsea Robotics - 营收2.06亿美元 低于预期2.142亿美元 但高于去年同期1.869亿美元 运营收入5960万美元 低于预期6410万美元但显著优于去年同期4420万美元 [3][4] Manufactured Products - 营收1.35亿美元 大幅高于预期1.296亿美元及去年同期1.295亿美元 但运营利润870万美元同比下降且低于预期1320万美元 积压订单5.43亿美元 同比减少9% [4][5] Offshore Projects Group - 营收1.649亿美元 同比激增43.4% 远超预期1.519亿美元 运营利润从去年同期80万美元飙升至3570万美元 大幅超越预期850万美元 [6] 其他部门 - Integrity Management数字解决方案营收7140万美元超预期 但运营利润350万美元微降 [7] - 航空航天与国防科技营收9720万美元低于预期 运营利润1070万美元同比下滑 [8] 资本结构与展望 - 资本支出2780万美元 现金及等价物合计8.795亿美元 长期债务4.833亿美元 债务资本比38.3% [9] - 2025全年EBITDA指引3.8-4.3亿美元 自由现金流预期1.1-1.3亿美元 Manufactured Products订单出货比预计0.9-1 [10] - 预计Q2营收同比提升 EBITDA指引9500万-1.05亿美元 Subsea Robotics盈利改善而Manufactured Products营收持平 [11][12] 同业比较 - Liberty Energy每股收益4美分略超预期 但同比下滑 债务资本比9.6% [14][15] - 哈里伯顿营收54亿美元同比下降6.7% 每股收益60美分符合预期 债务资本比40.8% [16][17] - Baker Hughes每股收益51美分超预期 现金储备32.77亿美元 债务资本比25.9% [18]

2025年第一季度油气行业整体表现 - 油气行业面临显著阻力 西德克萨斯中质原油平均价格跌至每桶7184美元 较上年同期的7756美元下降[1][2] - 天然气价格显著上涨 亨利港现货均价为每百万英热单位415美元 远高于上年同期的213美元[3] - 标普500指数中的油气公司预计盈利将同比下降111% 而整体标普500指数盈利预计增长68%[4][5] - 行业收入预计同比下降04% 而整体标普500指数收入预计增长39%[6] 商品价格变动驱动因素 - 油价下跌主因全球经济增长担忧、非欧佩克+国家供应增加及需求低于预期[2] - 贸易紧张局势升级和石油库存增加进一步加剧油价下行压力[2] - 天然气价格上涨主因寒冷天气推高供暖需求及液化天然气出口增长导致供应紧张[3] 细分行业表现对比 - 科技行业盈利预计增长125% 医疗行业增长347% 公用事业增长141%[8] - 油气行业与汽车、综合企业和基础材料行业同为表现最差板块[8] 重点公司盈利预期 - TechnipFMC每股收益共识预期为036美元 预示同比增长6364% 过去四个季度平均盈利超预期4865%[13] - Valero Energy每股收益共识预期为043美元 预示同比下降8874% 过去四个季度平均盈利超预期10116%[13] - RPC Inc每股收益共识预期为007美元 预示同比下降4615% 过去四个季度平均盈利负超预期1298%[15] - CNX Resources每股收益共识预期为065美元 预示同比增长4444% 过去四个季度平均盈利超预期2976%[17] 公司业务定位 - TechnipFMC为油气设备和服务公司 专注于海上石油钻探和生产[12] - Valero Energy为石油炼化和营销公司 生产汽油、柴油和其他燃料[13] - RPC Inc为油田服务公司 提供钻井和油井维护设备及服务[15] - CNX Resources为独立天然气和中游公司 专注于阿巴拉契亚盆地的资产收购和开发[17]

In the last reported quarter, the Houston, TX-based oil and gas equipment and services company's earnings beat the consensus mark, driven by improved performance of the Subsea segment. FTI reported adjusted earnings per share of 54 cents, which surpassed the Zacks Consensus Estimate of 35 cents. Moreover, revenues of $2.4 billion marginally beat the Zacks Consensus Estimate by 3.1%. FTI's earnings beat the Zacks Consensus Estimate in each of the trailing four quarters, the average surprise being 48.65%. (Fi ...

Core Laboratories Inc. (CLB) is set to release first-quarter 2025 results on April 23, after the closing bell. The Zacks Consensus Estimate for the to-be-reported quarter is pegged at a profit of 15 cents per share on revenues of $124.1 million. Let us delve into the factors that might have influenced CLB's performance in the to-be-reported quarter. Before that, it is worth taking a look at the company's performance in the last reported quarter. Highlights of Q4 Earnings & Surprise History In the last repor ...