公司年度股东大会安排 - SKK控股有限公司将于2025年12月17日新加坡时间上午10点（即美国东部标准时间2025年12月16日晚上9点）在新加坡第一乐洋路27号（邮编629735）举行2025年度股东大会 [1] - 有权出席并投票的股东资格登记截止日期为2025年11月21日营业结束时 [2] - 股东大会通知、代理声明和代理卡等文件可在公司官网投资者关系栏目及美国证券交易委员会网站获取 [3] 公司财务报告发布 - 公司已向美国证券交易委员会提交了截至2024年12月31日财年的20-F表格年度报告，内含经审计的财务报表 [4] - 该20-F表格年度报告以及董事报告和财务报告摘要均可在公司官网及美国证券交易委员会网站查阅 [4] 公司业务概况 - SKK控股有限公司是一家专注于新加坡地下公用事业工程的土木工程服务提供商 [5] - 公司业务涵盖规划、建设和维护服务于社会与环境的各类公共工程和基础设施项目 [5] - 公司拥有超过10年的行业经验，曾参与众多公共事业项目，包括但不限于电力与电信电缆铺设工程、水管工程和污水管道修复工程 [5] 投资者关系联系方式 - 投资者及媒体问询可联系首席财务官Sunny Soon或财务总监Phaik Shya Koay [6] - 联系电话均为+65 6334 3831，并提供了相应的电子邮箱地址 [6]

交易概述 - 公司于2025年11月3日完成此前宣布的非公开发行[1] - 本次发行包括17,370,909股A类普通股及/或替代A类普通股的预融资权证 同时附带可购买最多17,370,909股A类普通股的认股权证[1] - 发行组合（一股A类普通股加一份认股权证）的购买价格为1.375美元 组合（一份预融资权证加一份认股权证）的购买价格为1.37499美元[1] - 在扣除配售代理费和其他发行费用前 本次发行总收益约为23,885,000美元[1] 权证条款 - 每份预融资权证可立即行权 行权价为每股0.0001美元 可换取一股A类普通股[2] - 每份认股权证可立即行权 行权价为每股1.50美元 有效期至发行日后五周年[2] 资金用途与参与方 - 公司计划将本次非公开发行的净收益用于一般营运资金和其他一般公司用途[2] - Dominari Securities LLC、Revere Securities LLC和Pacific Century Securities担任本次发行的联合配售代理[3] 公司业务简介 - 公司是一家香港认可的公共工程承建商 主要为客户提供道路及排水工程服务[6] - 主要建筑活动包括公共土木工程 如香港的道路及排水工程[6] - 公司主要作为分包商承接土木工程 同时也完全具备作为主承建商的资格[6] - 公营部门项目主要涉及基础设施发展 私营部门项目主要涉及住宅和商业发展[6]

涉及的行业与公司 * 行业为中国宏观经济 涉及制造业、非制造业（服务业和建筑业）[1][3][6] * 公司为摩根士丹利 报告由其亚洲有限公司及亚太区经济学家团队发布 [5] 核心观点与论据 **制造业PMI下降的解读** * 10月制造业PMI显著下降至49.0 但主要是由于中秋节假期时间变化导致9月生产前置 造成的数据扭曲 [2][6][7] * 剔除扭曲后 9月和10月合并的制造业PMI为49.4 与8月的读数持平 [2] * 10月新订单指数下降至48.8 新出口订单指数下降至45.9 [6] **非制造业表现与财政政策传导** * 非制造业PMI整体表现不佳 建筑业和服务业PMI均弱于预期 反映了房地产和消费活动的持续拖累 [3][7] * 亮点是基础设施活动因财政政策传导而改善 土木工程建筑业PMI环比上升5个百分点 [3] **价格指数与通胀展望** * 投入价格指数为52.5 产出价格指数为47.5 [6] * 鉴于价格指数走弱 预计10月PPI环比可能降至-0.1% 但由于有利的基数效应 其同比增速可能回升至-2.2% [7] **第四季度经济增长展望** * 维持2025年第四季度GDP同比增长4.7%的预测 [4][7] * 预测的主要支撑因素包括：1万亿元人民币的财政和准财政刺激 以缓解地方政府资金压力并支持投资 [4] * 另一支撑因素是中美贸易休战（包括10%的芬太尼关税削减和美国技术壁垒暂停） 这减少了贸易和资本支出的短期不确定性 [4] 其他重要内容 * 报告包含详细的NBS PMI分项数据表 显示了各分项指数6月至10月的具体数值和权重 [6] * 报告附有大量法律声明、披露条款和区域分发规定 表明其性质为机构研究报告 [8][9][10][11][12]等

公司战略合作 - SKK Holdings Limited任命Chaince Securities LLC为其战略顾问，以制定并执行全面的代币化和数字资产资金库战略 [1] - 此次合作旨在将数字资产能力整合到公司商业模式中，以提升资本效率和投资者参与度 [2] - 公司首席执行官表示，该战略将加速公司增长并为股东带来更多价值 [3] 合作具体内容 - Chaince将为SKK提供数字资产资金库结构、资本市场战略、质押和验证节点机会以及区块链与Web3生态系统战略合作伙伴关系发展方面的建议 [2] - 合作目标包括利用区块链基础设施现代化公司资产负债表、改善流动性管理以及探索资产代币化作为核心战略支柱 [4] 公司背景信息 - SKK Holdings Limited是一家专注于新加坡地下公用事业工程的土木工程服务提供商，拥有超过10年的行业经验 [6] - Chaince Securities LLC是一家在美国金融业监管局注册的经纪交易商，成立于1982年，总部位于纽约市，专注于股权资本市场、投资银行和资产管理 [7]

交易概述 - 公司于2025年10月28日与特定合格投资者签订了最终证券购买协议，进行一项最佳努力的经纪私募配售 [1] - 此次发行包括出售和发行17,370,909股A类普通股及/或预融资认股权证，并附带可购买最多17,370,909股A类普通股的认股权证 [1] - 每单位（一股A类普通股加一份认股权证）的购买价格为1.375美元，每单位（一份预融资认股权证加一份认股权证）的购买价格为1.37499美元 [1] - 此次发行的总募集毛收入约为23,885,000美元，需扣除配售代理费及其他发行费用 [1] 发行条款细节 - 每份预融资认股权证在发行后可立即行权，行权价格为每股0.0001美元，可购买一股A类普通股 [2] - 每份认股权证在发行后可立即行权，行权价格为每股1.50美元，有效期至发行日后五周年 [2] - 发行预计于2025年10月30日左右完成，需满足惯例交割条件 [3] 资金用途与参与方 - 公司拟将此次证券销售的净收益用于一般营运资金及其他一般公司用途 [3] - Dominari Securities LLC、Revere Securities LLC 及 Pacific Century Securities 担任此次发行的联席配售代理 [3] 证券注册信息 - 本次发行中公司将发行和出售的证券未根据经修订的1933年证券法或州证券法进行注册，除非进行注册或获得适用的注册豁免，否则不得在美国要约或出售 [4] - 公司已同意向美国证券交易委员会提交注册声明，以涵盖A类普通股以及行使预融资认股权证、认股权证和将向配售代理发行的认股权证后可发行股份的转售 [4] 公司业务背景 - 公司是一家获批准的公共工程承建商，在香港为客户提供道路及排水工程服务 [6] - 公司的建筑活动主要包括公共土木工程工程，例如道路及排水工程，主要作为分包商承接工程，同时也完全具备作为主承建商的资格 [6] - 公司的公营部门项目主要涉及基础设施发展，而私营部门项目主要涉及住宅和商业发展 [6]

纳斯达克上市状态更新 - 公司于2025年4月14日收到纳斯达克通知，因在2025年2月28日至4月11日期间收盘买入价低于1美元，未能满足持续上市规则5550(a)(2)的要求 [1] - 公司未能在2025年10月13日结束的180天合规期内重新达到最低买入价要求 [1] - 纳斯达克于2025年10月14日通知公司，其有资格获得额外180天的宽限期，新的合规截止日期为2026年4月13日 [2] - 在额外的180天宽限期内，公司股票将继续以代码"SKK"正常交易 [2] 公司应对措施与业务背景 - 公司正在评估各种选项以重新符合上市要求，并计划在当前180天宽限期内及时恢复合规 [3] - 公司将尽一切合理努力以达到规则5550(a)(2)的要求，但无法保证一定能重新合规或满足纳斯达克其他持续上市要求 [3] - 公司是一家专注于新加坡地下公用事业工程的土木工程服务提供商，业务包括规划、建设和维护公共服务及基础设施项目 [4] - 公司在新加坡拥有超过10年的行业经验，参与项目包括电力和电信电缆敷设工程、水管工程以及污水修复工程等 [4]

创业历程与财富积累 - 埃隆·马斯克创业三十年，截至10月13日其个人净资产达4855亿美元[1] - 其创业模式为将早期项目收益持续投入新公司建设，而非套现[2] Zip2 - 公司于1995年由马斯克兄弟创立，初始资金为父亲提供的28,000美元，业务是为报纸出版商提供在线城市指南[3] - 1999年公司以3.07亿美元出售给康柏，马斯克个人从中获利2200万美元[3] PayPal - 马斯克将部分Zip2收益投入共同创立在线银行X.com，一年后与Confinity合并成为PayPal[4] - 2002年eBay以15亿美元股票交易收购PayPal，作为最大股东，马斯克获利1.65亿美元[4] SpaceX - 太空探索技术公司成立于2002年，已完成555次太空任务、516次着陆和480次重复飞行[5] - 旗下子公司Starlink提供全球高速互联网服务，公司为私有企业，估值达4000亿美元[5] Tesla - 电动汽车制造商特斯拉成立于2003年，马斯克为联合创始人，自2008年10月起担任CEO[6] - 公司于2010年6月29日上市，IPO价格为每股17美元，截至10月13日股价已涨至每股435.90美元[6] Neuralink - 神经科技公司Neuralink成立于2016年，开发可植入脑机接口，旨在帮助残障人士通过思维控制电脑和机械臂[7] - 公司目前私有，但据2025年5月估值已达90亿美元，上市可能带来显著财富增长[7] The Boring Company - 隧道建设公司The Boring Company由马斯克于2017年创立，已在加州、德州和拉斯维加斯完成多个项目[8] - 代表性项目包括拉斯维加斯会议中心环线，这是一个全长1.7英里的三站运输系统隧道[8]

公司战略与收购 - ZenaTech宣布收购位于加利福尼亚州圣罗莎的土木工程和土地测量公司Lescure Engineers Inc，交易将于9月12日完成 [1] - 此次收购是公司在美国的第九次收购，旨在实现到明年年中建立25个无人机即服务（DaaS）网点的目标 [4] - 收购标志着ZenaTech在北加州的首次DaaS收购，旨在为精准农业、葡萄种植和商业土地开发市场建立战略据点 [1] 收购协同效应与市场机遇 - 通过结合Lescure Engineers数十年的专业经验与ZenaTech的AI无人机平台，可为加州农业和葡萄种植业带来更高精度、可持续性和规模 [2] - 加州拥有美国近90%的葡萄园面积，是无人机精准农业的高增长市场 [3] - 加州庞大的农业经济、多样化的作物以及劳动力和水资源挑战，使其成为ZenaTech AI驱动DaaS解决方案的主要市场 [2] 业务模式与解决方案 - ZenaTech的DaaS平台使农场客户能够部署自主AI无人机进行航空成像、精准喷洒、灌溉分析和野火监测，而无需购买硬件、雇佣飞行员或管理监管审批 [3] - DaaS模式通过按需订阅或按使用付费的方式，提供用于测量、检查、自动化等的无人机服务，消除了对无人机软硬件、飞行员、维护或合规性的投资需求 [4] - 公司正在收购适合无人机技术创新的土地测量及其他业务，以推进其在全国范围内构建一个以现有客户和经常性收入为基础、可扩展的科技型多服务无人机业务的愿景 [4] 公司概况与产品 - ZenaTech是一家技术解决方案公司，专注于AI无人机、无人机即服务（DaaS）、企业SaaS和量子计算，用于关键任务商业和政府应用 [5] - 公司通过全球办事处运营，并正通过收购扩大其美国DaaS业务和网点网络 [5] - 全资子公司ZenaDrone开发和制造自主商业无人机解决方案，其产品包括用于农业作物管理的ZenaDrone 1000、用于仓库库存管理和安全的IQ Nano室内无人机，以及用于商业和国防领域土地测量与检查的IQ Square户外无人机 [6]

公司融资活动 - 公司完成私募配售 包括1,359,314股A类普通股、22,990,000份预融资认股权证、24,349,314份A认股权证和24,349,314份B认股权证[1] - 私募组合定价为每股A类普通股加A/B认股权证组合0.73美元 预融资认股权证加A/B认股权证组合0.7299美元[1] - 公司获得总收益1,777.5万美元（扣除费用前）[3] 资金用途安排 - 约700万美元用于回购CEO旗下公司持有的1,850万股A类普通股[4] - 剩余资金将用于一般营运资金和其他公司用途[4] 权证条款明细 - 预融资认股权证可立即行权 行权价每股0.0001美元[2] - A认股权证行权价0.60美元 B认股权证行权价0.65美元 均自私募结束起五年有效[2] - 所有认股权证行权后均转换为A类普通股[2] 参与机构与投资者 - 由Revere Securities、Dominari Securities和Pacific Century Securities共同担任配售代理[5] - 投资者包括战略投资者American Ventures及一名高净值个人[5] 证券注册安排 - 私募证券未按证券法注册 需通过豁免条款发行[6] - 公司同意向SEC提交转售登记声明 涵盖普通股及权证对应股份[6] 公司业务概况 - 公司为香港公共工程承建商 主营道路及排水工程[8] - 主要担任分包商角色 同时具备主承包商资格[8] - 公共部门项目侧重基础设施 私营部门项目侧重住宅和商业开发[8]

融资交易结构 - 公司通过私募配售发行最多24,349,315股A类普通股及/或预融资认股权证 每股发行价0.73美元[1] - 配套发行A认股权证和B认股权证 分别可认购24,349,315股A类普通股 行权价分别为0.60美元和0.65美元 有效期五年[1][2] - 预融资认股权证行权价为每股0.0001美元 总融资规模约1777.5万美元（扣除费用前）[1][2] 资金用途 - 约700万美元用于回购CEO吴秋林通过Supreme Development (BVI) Holdings Limited持有的1850万股公司股份[3] - 剩余资金用于一般营运资金及其他企业用途[3] 交易安排 - 由Dominari Securities LLC、Revere Securities LLC及Pacific Century Securities担任联合配售代理[4] - 预计于2025年8月27日完成交易 需满足常规交割条件[2] - 发行证券未按证券法注册 公司将向SEC提交转售登记声明[5][6] 公司业务背景 - 公司为香港认可公共工程承建商 主要从事道路及排水工程[7] - 业务模式包括作为分包商承建公共土木工程 亦具备主承包商资格[7] - 公共部门项目以基建发展为主 私营项目侧重住宅及商业发展[7]