投资组合配置 - 投资者持有80万美元货币市场账户资金和90万美元401(k)退休账户资金 均配置于低风险投资品种 [1] - 投资者寻求4-5%收益率目标 同时强调无法承受类似2000年代初期投资损失的风险敞口 [1] 风险偏好管理 - 投资行为涉及情感因素 需尊重投资者对市场的担忧情绪以制定符合其风险承受能力的策略 [3][4] - 保持投资策略一致性是成功关键 应避免因市场波动改变既定计划 [3] 资产配置研究 - 4%退休金提取规则基于50%股票与50%债券组合的实证研究 [5] - 研究显示股票占比0-25%的保守型投资组合持续周期反而低于平衡型配置 [5][6] - 过度保守的资产配置策略实际上会降低投资组合持续满足退休需求的可能性 [6]