股份分发 - 公司拟向现有普通股股东分发9356396股B类普通股，每持有1股现有普通股可获0.2股B类普通股[10][11][17][23] - 分发日期为2023年5月12日收盘时登记在册的股东，章程修正案预计2023年6月12日左右生效[11] - B类普通股预计在纳斯达克以“METCB”为代码上市，“当发行”交易将于2023年6月左右开始，代码为“METBV”[10][12][168] 业绩数据 - 2023年第一季度营收为16.636亿美元，2022年同期为15.4882亿美元[112] - 2022年全年营收为5.65688亿美元，2021年为2.83394亿美元[112] - 2023年第一季度净利润为2525.7万美元，2022年同期为4147.1万美元[112] - 2022年全年净利润为1.16042亿美元，2021年为3975.9万美元[112] - 2023年第一季度调整后EBITDA为4825.3万美元，2022年同期为6405.8万美元[112] - 2022年全年调整后EBITDA为2.04555亿美元，2021年为7904.2万美元[112] - 2023年3月31日现金及现金等价物为3661.6万美元，2022年12月31日为3561.3万美元[111] - 2023年3月31日总资产为64131.6万美元，2022年12月31日为59633.9万美元[111] 分红情况 - 2023年各季度预计可用于分红的现金：3月31日为739.9万美元，6月30日为963.4万美元，9月30日为1225.1万美元，12月31日为1312.2万美元[28] - 2023年B类普通股预计各季度分红现金：6月30日为193万美元，9月30日为245万美元，12月31日为262万美元，全年为700万美元[30][35][37] - 2023年预计A类普通股分红2200万美元，B类普通股分红700万美元，总分红2900万美元[34] - 公司目前每季度支付550万美元现金股息，年化2200万美元[95] - 若2023年A类普通股股息保持2200万美元，B类普通股预计支付510万美元，两类股票现金股息总计2710万美元，年化下半年支付为3220万美元[95] 煤炭资源与产量 - 截至2022年12月31日，公司拥有6200万储备吨和11.56亿测量和指示资源吨优质冶金煤[20] - 2022年4月，公司收购Ramaco Coal 100%股权，其拥有约5400万储备吨冶金煤[21] - CORE资产包括约5400万储备吨和8.55亿测量和指示资源吨煤炭[36][39] - 2023年CORE预计煤炭特许权使用费产量约320万吨，特许权使用费收入约1600万美元[41] - 埃尔克溪矿区预计2023年销售约240万吨煤炭[43] - 贝文德矿区预计2023年销售0.8百万吨煤炭，2022年为0.4百万吨[49][66] - 诺克斯溪矿区预计2023年销售0.3百万吨中挥发分煤炭[56] - 拉姆矿预计投产后年产量在300,000 - 500,000吨，有10年开采寿命[59] 矿区情况 - 埃尔克溪选矿厂年产能将从约210万吨提升至约300万吨[45] - 贝文德矿区含约24百万吨煤炭储量和629百万吨已测量和指示煤炭资源，开采寿命超20年[49] - 诺克斯溪矿区含约8百万吨煤炭储量和301百万吨已测量和指示煤炭资源[56] - 拉姆矿含约11百万吨已测量和指示煤炭资源[59] - 2022年埃尔克溪矿区发运180万吨煤炭，95%在当地加工厂处理，97%通过铁路发运，收入为1300万美元[64] - 2022年贝文德矿区发运40万吨煤炭，几乎全部运至诺克斯溪加工厂处理[67] - 2022年诺克斯溪矿区发运60万吨煤炭，95%在当地加工厂处理，86%通过铁路发运，收入为400万美元[68] 其他事项 - 碳产品商业化生产启动前置时间为2 - 5年[77] - 公司获国家实验室5项研究资助，有6项美国专利、1项南非专利、2项已获批美国专利申请，约44项专利正在申请中[78] - 2022年11月 - 2022年2月完成14个新钻孔勘探，2个钻孔中部分间隔稀土元素接近1500 ppm[88] - 始于2022年4月的99孔岩芯钻探计划，截至2023年5月31日已钻95个岩芯，剩余将在2023年上半年完成[89] - 2023年稀土钻探和分析计划资本支出约200 - 300万美元[89] - 现有钻探计划完成后，采样网格预计从3500英尺降至约1500英尺[90] - 2022年8月8日宣布收购Maben Coal LLC 100%股权，收购价3300万美元，获约3300万吨低挥发煤，9月23日完成收购[100] - 为收购Maben，2022年9月23日Ramaco Development获2100万美元供应商贷款[101] - 2022年7月10日Berwind矿区发生重大甲烷着火事故，2023年3月1日恢复生产[103]

股权与股息 - 公司现有普通股重新分类为A类普通股，按1:0.2比例向股东分配B类普通股[8][9][22] - 9%的2026年到期高级票据在纳斯达克以“METCL”上市，现有普通股以“METC”上市[19] - 2023年A类普通股预计分红2200万美元，B类预计770万美元，总计2970万美元[31] - 公司预计将CORE资产收入20%作为股息支付给B类股东，其余80%留存[24] - 公司现有普通股每季度现金股息550万美元，年化2200万美元[89] 资源与产量 - 截至2022年底有6.2亿储量吨和11.56亿测量和指示资源吨优质冶金煤[19] - 2022年4月收购Ramaco Coal获约5400万储量吨冶金煤[20] - 2022年8月收购Maben Coal获约3300万吨低挥发分煤炭[94] - 2023年预计销售约0.8百万吨煤炭，各季度均为0.2百万吨[44] - 2023年Berwind综合体预计销售80万吨低挥发分煤炭，高于2022年的40万吨[60] 财务预期 - 2023年各季度可用于分红现金分别为784.4万、1140.6万、1373.6万和1315.8万美元[27] - 2023年各季度B类普通股预计分红分别为156.9万、228.1万、274.7万和263.2万美元，全年约766万美元[27][28][32] - 2023年基础设施资产收入预计为2700万美元，各季度分别为500万、600万、800万和800万美元[55] - 2023年预计CORE煤炭特许权产量约330万吨，收入约1900万美元[33][36] - 2023年预计CORE资产总收入约4610万美元，各季度分别为780万、1140万、1370万和1320万美元[86] 项目进展 - Elk Creek准备厂年产能将从约210万吨提升至约300万吨[40] - Elk Creek选煤厂升级后年处理能力约300万吨[59] - Berwind矿2023年3月1日复产，预计产量约0.2百万吨[43] - 公司2022年4月启动99孔岩心钻探计划，预计2023年资本支出约200万美元[83] 技术研发 - CORE在煤制碳产品行业领先，有53项已获或正在申请的工艺[64] - 公司获6项美国专利和1项南非专利，2项美国专利申请获批准，约44项正在多国审批[72] - 2021 - 2022年部分钻孔稀土元素浓度接近1500 ppm[82] 风险提示 - 技术研发成本高、耗时长且结果不确定，成功开发不保证商业化[147][148] - 无法保护知识产权可能失去竞争力，面临侵权诉讼会增加成本[149][150] - 新追踪股票资本结构可能导致利益冲突，董事会决策或不利特定股东[127] - 国税局可能认定分配为“不成比例分配”，不属免税分配[172][173]