财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为9.13亿美元，按固定汇率计算持平，报告基础上同比增长2300万美元或3% [6][14] - 第二季度调整后息税前利润（EBIT）为1.24亿美元，利润率为13.6%，较去年同期增加100万美元，但利润率下降20个基点 [13][15] - 第二季度调整后自由现金流为1.21亿美元，本季度自由现金流转化率为98%，上半年为62% [7][14] - 提高2025年展望，中点预计净销售额35亿美元，固定汇率下净销售额增长 - 1%，净收入2.56亿美元，调整后EBIT 5亿美元，经营活动提供的净现金4.1亿美元，调整后自由现金流3.7亿美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽油涡轮销售在本季度增长4%，表现优于行业，得益于需求份额增加和新推出产品；柴油业务因欧洲行业产量降低以及北美售后市场需求下降而疲软 [6][14] - 本季度恢复了1400万美元的关税 [14] - 售后市场和柴油应用需求疲软导致产品组合不利，但公司受益于持续的固定成本行动和可变成本生产率 [15] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点是通过利用自身能力开发差异化的高速高效技术来满足客户需求，为股东创造强劲回报 [22] - 在第二季度获得超10亿美元的轻型汽车项目延期，部分项目将持续到2034年2月，还在多个领域获得新业务，显示了其在不同技术领域的竞争力 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在疲软环境中取得了稳健财务业绩，汽油销售表现优于行业；公司将保持警惕，必要时采取措施应对需求放缓 [6] - 提高2025年展望以反映欧元 - 美元汇率的影响，重申实现与先前展望一致的经营业绩的承诺 [19] 其他重要信息 - 第二季度回购了2200万美元的普通股，并支付了1200万美元的季度股息，董事会已宣布第三季度股息将于9月16日支付 [8] - 自2023年第一季度以来，通过股票回购计划将流通股总数减少了39%，公司目标是随着时间的推移通过股息和股票回购向股东分配至少75%的调整后自由现金流 [18] - 公司被纳入6月重新调整指数的罗素2000指数，反映了资本结构转型和资本配置纪律的积极影响 [8] - 在中国武汉整合了一个新的先进研发中心，加强了在快速发展地区的业务布局 [12] 问答环节所有提问和回答 问题: 不利的销售组合是什么，公司如何调整业务以适应这种环境 - 不利销售组合一方面是因为汽油业务增长快，但汽油涡轮增压器利润率低于其他业务；另一方面是北美售后市场和非公路市场需求疲软，客户销售渠道库存积压 [27][28] - 公司通过控制固定成本和调整可变成本来调整业务，公司在这方面有较强能力 [29] 问题: 季度末现金大幅增加，但为何没有更多回购股票 - 股票回购并非线性进行，公司承诺将75%或更多的现金随着时间推移返还给股东，回购是向股东返还价值的重要工具 [30] 问题: 下半年运营表现增强的驱动因素是什么，尤其是在销量假设大致不变的情况下 - 公司将继续受益于成本控制；目前公司在销量和收入指引上较为保守，若销量稳定，有机会达到展望范围的上限 [33][34] 问题: 关税恢复情况如何，今年是否仍有望完全收回关税成本 - 公司不仅期望，而且已经实现了关税恢复，有工具应对关税变化，预计未来也能继续恢复关税 [35][36] 问题: 用于数据中心备份等的大型涡轮业务规模能有多大，何时能达到营收的10% - 该业务很重要，大量收入来自售后市场，公司在售后市场有强大品牌和分销网络；虽不确定能否达到营收的10%，但未来三到五年内业务规模将达数亿美元 [39][42] 问题: 股票回购为何非线性，本季度为何未更多回购，未来是否会更激进 - 回购并非线性，本季度业务繁忙；公司有资金用于大宗交易，重申公司和董事会致力于按资本配置框架向股东分配至少75%的自由现金流 [45]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为9.13亿美元，按固定汇率计算持平，汽油涡轮增压器销售额增长4%，跑赢行业 [6] - 调整后息税前利润（EBIT）为1.24亿美元，调整后EBIT利润率为13.6%，其中关税导致利润率稀释30个基点 [7] - 第二季度调整后自由现金流为1.21亿美元，2025年上半年自由现金流转化率为62%，高于既定目标 [7] - 第二季度回购了2200万美元的普通股，并支付了1200万美元的季度股息，董事会已宣布第三季度股息将于9月16日支付 [8] - 提高了2025年展望，以反映欧元兑美元汇率变化，预计净销售额为35亿美元，固定汇率下净销售额增长-1%，净收入为2.56亿美元，调整后EBIT为5亿美元，经营活动提供的净现金为4.1亿美元，调整后自由现金流为3.7亿美元 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽油业务增长强劲，跑赢行业，得益于需求份额增加和新产品推出；柴油业务疲软，主要因欧洲行业产量下降以及北美售后市场需求降低 [15] - 售后市场和非公路业务需求疲软，影响了销售组合和利润率 [16][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点是通过利用自身能力开发差异化、高速和高效技术来满足客户需求，为股东创造丰厚回报 [23] - 在第二季度获得了超过10亿美元的轻型汽车项目延期，部分项目将持续到2034年2月，这增加了未来涡轮销售的可见性 [9] - 继续看到对增程式电动汽车涡轮增压器的兴趣增长，本季度在中国获得了三个相关项目，在欧洲获得了另一个主要电子涡轮项目，凸显了公司在电动增压领域的领导地位 [10] - 在零排放产品方面取得重大进展，包括与一家主要欧洲乘用车原始设备制造商（OEM）获得了额外的概念验证奖项，商业车辆OEM对公司产品的兴趣增加，电子冷却业务在工业非汽车冷却领域表现出色，获得了来自一家领先亚洲OEM的燃料电池压缩机的重大奖项 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在疲软环境中实现了强劲销售业绩，将保持警惕，必要时采取措施适应需求放缓 [7] - 2025年上半年的强劲业绩为公司在2025年剩余时间及以后的发展奠定了良好基础 [26] 其他重要信息 - 公司于6月被纳入罗素2000指数，反映了公司资本结构转型和严格资本配置方法的积极影响 [8] - 在中国武汉整合了一个新的先进研发中心，加强了公司在快速发展地区的业务布局 [13] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请谈谈不利的销售组合以及如何调整业务以适应这种环境 - 不利的销售组合一方面是因为汽油业务增长迅速，但汽油涡轮增压器的利润率略低于其他业务；另一方面是售后市场和非公路业务在北美市场表现疲软，客户销售渠道库存较高，需求尚未完全恢复 [29][30] - 公司通过控制固定成本和调整可变成本来适应这种环境，公司在可变成本管理方面经验丰富 [31] 问题2: 本季度末现金大幅增加，为何没有回购更多股票 - 股票回购并非线性进行，公司致力于将至少75%的调整后自由现金流通过股息和股票回购返还给股东，未来会继续进行股票回购 [32] 问题3: 请解释下半年运营业绩增强的驱动因素，特别是在销量假设大致不变的情况下 - 公司将继续受益于成本控制措施，同时，如果销量能够稳定下来，公司有可能朝着业绩预期的上限发展，但目前由于关税影响，公司在销量和收入指引上保持谨慎 [35][36] 问题4: 请提供关税回收情况的最新信息，公司今年是否仍有望完全收回关税成本 - 公司不仅有望完全收回关税成本，而且已经在这方面取得了成功，公司有相应的工具和措施来应对关税变化，未来情况预计不会改变 [37][38] 问题5: 用于数据中心备份等的大型涡轮业务，预计何时能达到收入的10%，该业务对公司的重要性如何 - 该业务对公司非常重要，很大一部分收入来自售后市场，公司在售后市场有强大的品牌和分销网络 [42][43] - 虽然不确定该业务能否达到收入的10%，但预计未来三到五年内将达到数亿美元的规模 [44] 问题6: 解释股票回购的非线性情况，为何本季度回购规模减少，未来是否会更激进 - 股票回购并非线性进行，本季度业务繁忙，公司也有资金用于大宗交易，如果有机会会进行操作，公司和董事会将继续致力于按照资本分配框架，将至少75%的自由现金流返还给股东 [47]