迈克尔·伯里的投资观点与持仓 - 投资者迈克尔·伯里自2020年以来一直持有瓦莱罗能源公司的股票 并且随着美国在重振委内瑞拉石油行业中扮演更深角色 该头寸的吸引力日益增加 [1] - 伯里认为瓦莱罗能源公司因其处理重质原油的能力而脱颖而出 但规模较小的炼油商如PBF能源公司和HF辛克莱公司也可能受益 [3] - 伯里表示其持有哈里伯顿公司的股票 并认为斯伦贝谢公司和贝克休斯公司也可能有上行潜力 这些公司可能被选中帮助重建管道和炼油厂 [4] 委内瑞拉石油行业背景与机会 - 委内瑞拉是欧佩克的创始成员国 拥有世界上最大的已探明原油储量 其石油属于世界上最重、含硫量最高的油品之一 只有有限数量的炼油厂能够高效加工 [2] - 美国墨西哥湾沿岸的许多炼油厂是专门为加工委内瑞拉重质原油而建造的 因此多年来一直使用非最优的原料 随着时间的推移 这将为航空燃料、沥青和柴油带来更好的利润率 [2] - 委内瑞拉的石油基础设施在数十年的投资不足后已经恶化 如果开始大规模修复 将为美国油田服务公司创造潜在需求 [4] - 委内瑞拉的管道和炼油厂老旧且失修 相关建设工作将交给美国承包商 雪佛龙公司已经在该国 埃克森美孚等公司则已就索赔诉讼了数十年 [5] 市场反应与行业受益方 - 华尔街多位分析师也强调 如果委内瑞拉供应增加 瓦莱罗能源公司将是最大的受益者 该炼油商的股价在周一上涨了约10% [3] - 伯里指出 即使委内瑞拉石油只是逐步恢复供应 相关炼油商也能受益 任何有意义的出口复苏都可能需要数年时间 [3] - 伯里提到可能会购买更多哈里伯顿公司的股票或长期股权预期证券 LEAPs是一种到期日较长的期权 可能超过一年 [5]