垂直期权价差策略 - 垂直借方价差策略通过购买平值期权并卖出同一到期月份的虚值期权来实现[3] - 卖出虚值期权获得的权利金可以抵消购买平值期权的全部成本[3] - 该策略的风险被限制在买入期权成本与卖出期权收入之间的差额内[3] Alphabet (GOOGL) 交易案例 - 该交易为Alphabet A类股11月21日到期、行权价275-300美元的垂直借方看涨价差[2] - 交易在10月17日推荐时 Alphabet股价为251美元[4] - 股价在推荐后两周内突破由2月高点和9月峰值连接形成的阻力线[4] - 交易分两部分平仓 第一部分在股价29174美元时平仓50%头寸 获得300%部分收益[5] - 第二部分在股价29934美元时平仓 最终实现整体454%的利润[2][5] - 股价突破300美元受到沃伦·巴菲特旗下伯克希尔大举建仓消息的推动[5]