市场环境与投资情绪 - 过去一年市场特征为关税担忧、地缘政治紧张和对人工智能泡沫的忧虑 今年市场波动性预计不减 投资者对地缘政治格局感到紧张 [1] - 近期美国在委内瑞拉的军事行动、持续的中东和亚洲主要热点地区紧张局势 以及特朗普总统考虑对格陵兰采取军事行动 进一步复杂化了本已脆弱的地缘政治格局 这助推了风险规避情绪并刺激了避险需求 [2] - 科技驱动的通胀飙升可能迅速打压市场情绪 市场已对成本上升和潜在的AI过度投资表示担忧 这被认为是2026年市场最被忽视的威胁之一 [3] 价值投资策略概述 - 价值投资是一种基于基本面分析 专注于购买相对于其内在价值被低估的股票的策略 价值投资者积极寻找当前被市场忽视的股票 旨在以低于内在价值的价格买入并获利 [5] - 通过长期购买并持有这些被低估的股票 价值投资者期待市场最终会认识到其真实价值 从而获得可观回报 价值股旨在利用市场无效性、投资者情绪和短期波动 相比成长股 其潜在回报更高且波动性更低 [6] - 在地缘政治紧张加剧、AI泡沫担忧缓和但仍存、以及AI驱动通胀风险的背景下 价值投资成为投资组合中一个有吸引力的策略 [7] 价值股近期表现与优势 - 从1月2日至1月6日 标普500价值指数上涨约2% 表现优于同期上涨约0.98%的标普500成长指数 这凸显了价值股近期的复苏势头 [8] - 与成长股相比 价值股通常因其更高的稳定性和更低的波动性而被视为风险较低 这对专注于风险管理的股票投资者具有吸引力 [9] - 尽管维持长期增长展望仍有意义 但纳入价值投资能提供显著优势 可作为寻求保护投资组合的投资者的有力多元化选择 [9][13] 通过ETF实施价值投资 - 价值投资需要纪律和耐心 评估股票内在价值涉及财务分析和主观判断 过程耗时且复杂 通过ETF进行价值投资为投资者提供了一种简便易行的方式 [10] - 价值ETF专注于具有强劲基本面和稳健财务健康、交易价格低于其内在价值（即被低估）的股票 它们相比成长型和混合型股票 有潜力提供更高、更稳定的回报以及更低的波动性 [11][12] - 价值基金可以作为抵御市场波动的缓冲垫 此外 价值ETF可通过股息提供收入来源 具有中长期投资视野的投资者更能从此策略中获益 且更偏好长期投资 [13] - 投资者可考虑的价值ETF包括：Vanguard Value ETF (VTV)、JPMorgan Active Value ETF (JAVA)、Avantis U.S. Large Cap Value ETF (AVLV)、iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS) 和 Vanguard Small Cap Value ETF (VBR) [14]