分拆交易核心信息 - Latin Metals Inc 宣布与全资子公司 Latin Explore Inc 签订安排协议 计划分拆其在秘鲁的Para和Auquis铜矿项目 该交易将通过法定计划安排方式完成 [1][4] - 分拆旨在为股东提供平行的价值创造机会 Latin Explore将作为一家自筹资金、以发现为导向的勘探公司运营 专注于可进行钻探且具有近期发现潜力的项目 而Latin Metals将继续其已验证的“项目生成器”模式 通过合作伙伴资助的勘探推进早期资产 [2] - 公司首席执行官Keith Henderson表示 分拆为股东解锁了全新机会类别 股东将能同时接触Latin Metals的钻探催化剂和Latin Explore的钻探项目与收购机会 [3] 交易结构与股权分配 - 根据安排 公司股东（持异议股东除外）将按持股比例获得约10,944,000股Latin Explore普通股 公司预计保留约2,736,000股Latin Explore普通股 [4] - 交易完成后 公司股东将持有约28.3%的Latin Explore股份 公司将持有约7.1% Finco的股东将持有约64.6%的Latin Explore股份 [4] - 在分拆完成前 Latin Explore将与一家私人公司Finco完成股份交换 Finco将完成一项非经纪私募 发行25,000,000份认购收据 总收益为2,500,000美元 每份认购收据价格为0.10美元 [5] 融资与认股权证细节 - Finco可能支付最高相当于融资总额7%的现金佣金作为中间人费用 并发行最高相当于认购收据总数7%的不可转让中间人权证 [6] - 每份Finco认股权证可以每股0.20美元的价格行权获得一股Finco股份 期限为发行后24个月 每份中间人权证可以每股0.10美元的价格行权获得一股Finco股份 期限为发行后12个月 [5][6] - 股份交换完成后 每份Finco股份将兑换为一股Latin Explore股份 每份Finco认股权证和中间人权证也将使其持有人有权获得一股Latin Explore股份 [7] - 融资净收益计划主要用于Latin Explore（股份交换后）的工作计划和一般营运资金 [8] 项目资产详情 - Para铜矿项目为100%持有 公司于2023年通过立桩圈定 并于2025年通过收购额外土地进行扩张 公司已完成系统地球化学采样 确认存在多个斑岩型目标 [13] - 公司从Vale Canada Limited的子公司购买了历史勘探数据 利用了其广泛的前期工作 Vale的勘探工作包括地球化学岩石采样、激发极化、地面磁法和辐射测量 并确定了四个钻探目标 Vale此前已完成钻探许可工作 [13][14] - Auquis铜矿项目具有铜钼斑岩和矽卡岩等多种矿床类型的潜力 地表勘探发现包括Rose Zone和Blanco Zone [16] - 公司已聘请SLR Consulting (Canada) Ltd. 为Para项目编制NI 43-101技术报告 该报告旨在使Para项目符合TSXV政策下的“合格资产”定义 [15] 公司治理与审批流程 - 公司董事会成立了由独立董事组成的特别委员会来审查该安排 特别委员会在审查并听取财务建议后 一致建议董事会批准该安排并建议股东投赞成票 [10] - Evans & Evans, Inc. 向特别委员会提供了口头意见 认为从财务角度看 该安排对公司股东是公平的 其服务收取固定费用 不依赖于交易完成 [10] - 安排仍需满足惯例条件 包括获得TSXV批准 获得公司股东在2026年1月14日特别会议上投出的三分之二多数票批准 以及获得不列颠哥伦比亚省最高法院批准 [11] - 公司预计将于2025年12月中旬向股东邮寄管理信息通报 其中将包含安排的进一步细节 [9] 公司背景与业务模式 - Latin Metals Inc 是一家在秘鲁和阿根廷运营的铜、金、银勘探公司 采用“项目生成器”模式 拥有18个项目 通过与大型矿业公司签订期权协议来资助勘探 以最小化风险和稀释 同时最大化发现潜力 [18]