Key Takeaways Donaldson's Mobile Solutions unit is boosted by aftermarket growth and recovery in agriculture markets.Industrial Solutions gains from U.S. and Europe demand for dust collection gear and aerospace momentum.Life Sciences expansion via Medica and Univercells deals diversifies into medical devices and water sectors.Donaldson Company, Inc. (DCI) has been benefiting from strength across all segments. Benefits from acquired assets are likely to drive its performance in the quarters ahead.DCI current ...

公司业绩与增长驱动因素 - Carlisle建筑材料(CCM)部门受益于重铺屋顶产品需求旺盛和建筑活动活跃，2025年第一季度收入同比增长2% [1] - 非住宅建筑市场在美国和欧洲的销售增长，主要受MTL收购和积压需求带动的重铺活动推动 [1] - 2025年第一季度收购对销售额产生4.6%的积极影响 [3] 收购战略与市场扩张 - 2025年2月完成ThermaFoam收购，增强聚苯乙烯垂直整合能力并拓展德克萨斯及美国中南部市场 [2] - 2024年12月收购Plasti-Fab，扩大建筑围护产品组合并巩固北美聚苯乙烯绝缘市场地位 [2] - 2024年5月收购MTL Holdings，强化金属预制边缘产品线并提升设计制造能力 [3] 股东回报政策 - 2025年前三个月股息支付总额4520万美元，同比增长8.9% [4] - 同期股票回购金额达4亿美元，同比飙升166.5% [4] - 2024年8月股息上调18%至每股1美元，全年股息支付1.724亿美元(同比+7.7%)，回购金额15.9亿美元(同比+76.2%) [4] 股价表现与行业对比 - 过去三个月股价上涨13.9%，远超行业1.9%的涨幅 [5] 业务挑战与成本压力 - 防水技术(CWT)部门2025年第一季度有机收入同比下降11.7%，主因住宅建筑放缓及项目延期 [8][9] - 销售成本同比上升1.8%(原材料和劳动力成本上涨)，销售及行政费用同比增加16.3% [10] - 2024年销售成本和管理费用分别增长5.5%和15.6% [10] 同业可比公司表现 - Crown Holdings(CCK)2025年盈利预期60天内上调3.8%，过去四季平均盈利超预期16.3% [11] - Broadwind(BWEN)2025年盈利预期60天内上调14.3%，过去四季平均盈利超预期61.1% [12] - Federal Signal(FSS)2025年盈利预期60天内上调1.6%，过去四季平均盈利超预期6.4% [12]