零售销售数据 - 8月零售销售数据全面超预期 在线销售表现强劲 且7月数据获上修[2][3] - 消费者韧性超市场预期 显示价格上升未显著抑制消费 消费占GDP比重达70%[3][4] - 强劲消费数据支撑消费者 discretionary sector、金融板块和科技板块表现[5] 利率市场反应 - 强劲消费数据未引发显著利率反应 债券收益率保持相对平稳 10年期和30年期国债仅微幅上升[4][5] - 利率保持相对温和环境 结合低通胀和强劲消费 有利于特定板块表现[5] 美联储政策预期 - 市场预期美联储将加息25个基点 但可能出现政策分歧[8][9] - 美联储会议关注点包括就业与通胀数据矛盾 以及政策独立性议题[9] - 美联储经济预测(SEP)若显示2024年底前可能降息2-3次 将利好小盘股表现[18] 小盘股表现 - 罗素2000指数较历史高点仅差2% 但过去多次出现假突破[16] - 40%罗素指数成分公司处于非盈利状态 且更多依赖短期融资 对利率敏感度高[17] - 小盘股需要更低利率环境支撑 若美联储释放鸽派信号可能推动指数创新高[16][18] 财报披露规则改革 - 美国总统提议将季度财报改为半年度披露 SEC已优先考虑此议题[12][13] - 2018年SEC曾就此征求公众意见 支持方认为可节省成本并促进长期 focus 反对方担忧降低透明度和投资者信息获取[13] - 此改革处于监管流程初期 可能需要数月或一年完成经济影响评估[14]