市场表现与指数动态 - 印度基准股指Sensex和Nifty在周一创下历史新高后，因高位获利了结和外资流出而小幅收低 [1] - Sensex指数早盘上涨452.35点或0.52%，创下86,159.02点的盘中历史新高，但收盘下跌64.77点或0.08%，报85,641.90点 [3] - Nifty指数盘中上涨122.85点或0.46%，触及26,325.80点的历史高点，但收盘下跌27.20点或0.10%，报26,175.75点 [3][4] 市场驱动因素分析 - 市场情绪因印度7-9月GDP同比增长8.2%而转为积极，该增速超预期且为六个季度以来最快 [4] - 由于超预期的第二季度GDP增长和卢比大幅贬值，市场对印度央行在12月降息的预期减弱，导致市场在创新高后进入区间震荡阶段 [4][7] - 11月商品及服务税（GST）收入因税率降低而增长乏力，导致市场情绪略显谨慎 [7] 板块与个股表现 - Sensex成分股中，Bajaj Finance、Sun Pharma、Trent、Mahindra & Mahindra、State Bank of India和Bajaj Finserv是主要下跌股 [5] - Tata Motors Passenger Vehicles、Maruti、Bharat Electronics、Kotak Mahindra Bank、Adani Ports和HCL Tech则是上涨股 [5] 资金流动与外围市场 - 外国机构投资者（FIIs）在周五净卖出价值3795.72亿卢比的股票，而国内机构投资者（DIIs）净买入价值4148.48亿卢比的股票 [8] - 亚洲市场中，上海上证综指和香港恒生指数收涨，而韩国Kospi指数和日本日经225指数收跌 [8] - 全球原油基准布伦特原油价格上涨1.96%，至每桶63.60美元 [8]

市场表现与前景 - Nifty指数在过去三个月表现强劲上涨4%，但仍需上涨90点才能突破2024年9月27日创下的26,277点历史高点[2][14] - 经纪公司预计Nifty未来12个月目标位为29,094点，较当前水平有11%的上涨潜力，此目标已从28,781点上调[14] - 近期上涨动力源于2026财年第二季度企业业绩良好、市场对美印关税争端解决的期望以及节日/婚礼季期间商品及服务税合理化带来的国内需求复苏预期[3][14] 企业盈利与估值 - 覆盖范围内的企业表现出色，销售额/税息折旧及摊销前利润/税后利润分别增长8.1%/16.3%/16.4%，税息折旧及摊销前利润和税后利润分别超出预期5%和7.1%[3][14] - 自2024年8月以来首次出现Nifty每股收益上调[3][14] 推动经济复苏的关键因素 - 个人所得税削减：2025年联邦预算将年收入不超过127.5万卢比的个人所得税降至零，超过80%的纳税人受益[6][14] - 预计印度储备银行将进一步降息100个基点以促进经济增长，2025年上半年已累计降息100个基点[6][7][14] - 正常的季风季节和强劲的秋收/冬收可能支持农村收入和家庭支出[9][14] - 通胀处于低位，9月季度消费者价格指数为1.7%，预计截至12月的三个月期间为1%，增强了实际购买力[10][14] - 商品及服务税合理化以及拟议的第八届薪酬委员会被视为需求复苏的强劲催化剂[11][14] 行业与个股偏好 - 经纪公司更看好大盘股，从中选出11只股票，同时在中盘和小盘股中选出7只，总计18只优先选择股票[1][14] - 金融、消费、国防和港口被确定为主要投资主题[14] - 大盘股优先选择包括：ITC、Larsen & Toubro、Mahindra & Mahindra等[12][14] - 更广泛市场的选择包括：DOMS Industries等[12][14] - 银行业前景改善，净息差已触底，信贷增长从9%恢复至下半年可能的11%-13%，预计将从消费者需求上升以及微中小型企业/小额信贷机构压力见顶中获益[8][14]