博通新产品发布 - 公司推出业界首款128G光纤通道平台Brocade X8 Directors和G820交换机，旨在保护和加速关键任务及AI驱动型企业工作负载[1] - 新产品组合引入量子安全加密技术，包括256位加密和后量子密码学，以防范量子时代新兴威胁[1] - Brocade X8 Director提供大规模扩展能力，支持高达384个128G端口，具备高带宽和超低延迟，适用于大型整合存储环境[2] - 紧凑型56端口Brocade G820交换机为边缘和机柜顶端部署带来128G性能与强大安全性，为现代及AI密集型数据中心工作负载提供强劲吞吐量[2] 基础设施软件业务表现 - 博通光纤通道交换机产品在其基础设施软件业务下提供，该业务在2025财年第三季度占净收入的42.5%[3] - 公司预计2025财年第四季度基础设施软件收入将同比增长15%，达到67亿美元[3] 行业竞争格局 - 博通面临思科系统和迈威尔科技的激烈竞争[4] - 思科受益于强劲的AI基础设施订单，2026财年第一季度来自超大规模企业的AI基础设施订单达13亿美元，并预计2026财年从该类客户获得30亿美元AI基础设施收入[4] - 思科在高性能网络产品方面拥有超过20亿美元的订单渠道，覆盖主权、Neocloud和企业客户[4] - 迈威尔科技的共封装光学技术因其在AI驱动性能优化方面的优势而获得关注，该技术可缩短电气迹线、降低功耗并提升每瓦性能[5] - 迈威尔科技最新的网络产品采用光纤替代铜缆连接，更适用于AI系统中快速数据传输的需求[5] 公司股价与估值 - 博通股价在过去一年内上涨111.2%，表现远超同期Zacks计算机与技术板块25.9%的回报率[6][7] - 公司股票交易估值较高，其未来12个月前瞻市盈率为37.57倍，高于板块平均的28.09倍，价值评分为D[9][10] - 市场对博通2025财年每股收益的共识预期为6.72美元，在过去60天内上调1美分，暗示较2024财年报告数据增长38%[12]