行业概述与趋势 - 能量饮料公司生产并销售旨在提升能量、专注力和耐力的饮料 产品范围包括清洁标签、低糖、植物基替代品等新兴品类 也包括传统能量饮料、天然能量 shots 以及添加了维生素、适应原和电解质的功能性健康饮料 [1] - 关键行业趋势包括健康意识提升、对低糖或无糖选项的需求增长 以及与运动营养和生活方式健康品类的融合日益加深 [1] 行业投资前景 - 尽管面临咖啡因含量监管审查、竞争加剧和消费者偏好变化等挑战 能量饮料公司仍是具有吸引力的投资机会 [2] - 其强大的全球品牌、高利润率以及对创新的专注支持了长期增长潜力 [2] 重点公司分析：Monster Beverage Corp. (MNST) - 公司受益于能量饮料市场的扩张和新产品推出 巩固了其品类优势 [6] - 全球能量饮料市场的持续增长为公司带来利好 便利店及其他关键零售渠道的强劲需求提供了支撑 [6] - 2025年第三季度 Monster Energy Drinks 部门销售额按汇率调整后增长16% [7] - 供应链压力缓解和成本降低推动了利润率改善 增强了财务稳定性 [7] - 公司预计下一财年营收和盈利增长率分别为9.3%和12.8% [7] - 过去30天内 市场对其下一财年盈利的一致预期上调了4.7% [7] 重点公司分析：PepsiCo Inc. (PEP) - 公司受益于强劲的国际和北美饮料业务表现 国际饮料收入因墨西哥、巴西、德国和泰国等市场的突出表现而增长 [10] - 在便捷食品方面 以印度、埃及和巴西等市场为首 销量增长加速 [10] - 公司战略聚焦于风味本地化、为价格敏感型消费者扩展价格包装选项 以及扩大如一级方程式赛车等全球合作伙伴关系 [10] - 公司对生产力和数字化转型的关注是其长期战略基石 旨在提升效率、资助创新并支持利润率扩张 [11] - 公司持续推进其多年期、全企业范围的生产力计划 该计划由自动化、标准化以及更多地采用数字工具和数据分析驱动 [11] - 公司预计下一财年营收和盈利增长率分别为3.3%和5.9% [12] - 过去30天内 市场对其下一财年盈利的一致预期上调了0.2% [12] 投资组合建议 - 研究筛选出两只具有有利Zacks评级的能量饮料股票 预计能为投资组合提供稳定性及稳定回报 [3] - 这两只股票是 Monster Beverage Corp. (MNST) 和 PepsiCo Inc. (PEP) 各自当前评级为Zacks Rank 1 (强力买入) 或 2 (买入) [3]

行业整体表现 - 2025年华尔街延续了过去两年的强劲势头，但必需消费品板块未能参与今年的上涨行情[1] - 年初至今，标普500指数的11个主要板块中，必需消费品精选行业SPDR基金是唯一出现下跌的板块，跌幅达1.7%[1] - 行业面临生活成本上升带来的阻力，家庭预算紧张导致消费者支出更趋谨慎，进而造成利润率压缩[2] 重点公司分析：百事公司 - 公司受益于强劲的国际和北美饮料业务表现，国际市场收入因墨西哥、巴西、德国和泰国等市场的突出表现而增长[6] - 在休闲食品方面，以印度、埃及和巴西等市场为首，销量增长加速，公司专注于风味本地化、为价值导向型消费者扩展价格包装选项以及扩展全球合作伙伴关系[7] - 公司预计明年收入和盈利增长率分别为3.3%和5.6%，未来30天的每股收益共识预期改善了0.2%[9] 重点公司分析：怪物饮料 - 公司受益于能量饮料市场的扩张和产品推出，巩固了其品类优势，全球能量饮料市场的持续增长以及便利店和其他关键零售渠道的强劲需求为其带来支撑[10] - 2025年第三季度，怪物能量饮料部门经汇率调整后的销售额增长16%，供应链压力缓解和成本降低支持了利润率改善[11] - 公司预计明年收入和盈利增长率分别为9.3%和12.8%，过去7天的每股收益共识预期改善了1.8%[11] 重点公司分析：Lamb Weston - 公司的“聚焦致胜”战略通过强调强执行力、客户参与和创新来推动增长，同时提高运营效率并扩大在北美和国际市场关键渠道的影响力[12] - 重组和成本节约计划按计划进行，同时对产能、现代化和可持续性的持续投资增强了长期竞争力，创新继续推动增长[12][13] - 公司预计本财年收入增长1.3%，盈利下降6.3%，过去60天的每股收益共识预期大幅改善了9.4%[13] 重点公司分析：United Natural Foods - 公司展现出强劲增长和运营纪律，得到批发势头以及对天然有机产品持续需求的支持，客户群扩张、网络优化和精益管理等战略举措推动了效率提升和成本节约[14] - 2025财年第三季度业绩亮眼，营收和盈利超预期，并实现连续七个季度调整后EBITDA增长，天然有机业务因消费者对健康可持续产品需求增加而表现出色[15] - 公司预计本财年收入增长2.5%，盈利增长超过100%，过去60天的每股收益共识预期显著改善了24.2%[16] 重点公司分析：Ollie's Bargain Outlet - 公司的商业模式包括低价采购和销售、成本控制、关注门店生产率以及扩展客户奖励计划，受益于强劲的清仓市场和消费降级趋势[17][18] - 预计2025财年调整后每股收益将改善16.2%，营收增长16.3%，公司致力于长期扩张战略，目标开设超过1300家门店[18][19] - 门店网络持续扩张，从2020财年的388家增长至2024财年的559家，复合年增长率为9.5%，2025财年计划新开85家门店[19] - 公司预计下一财年收入和盈利增长率分别为13.7%和15.3%，过去30天的每股收益共识预期改善了0.2%[20]