2023年区域性银行危机与政府干预 - 2023年3月硅谷银行和Signature银行在三天内相继倒闭，美国政府进行干预以限制损害，承诺未投保储户将获得全额补偿[1] - 七周后第一共和国银行成为下一个倒闭的银行，摩根大通同意收购其几乎所有资产，联邦存款保险公司承诺对商业贷款和独栋住宅抵押贷款提供80%的损失覆盖[2] - 相比之下PacWest Bancorp的解决方案看似完全由私营部门主导，2023年7月宣布将其出售给Banc of California，华平投资和Centerbridge Partners管理的基金注入4亿美元新资本并获得合并后公司股权[3] 美联储在PacWest交易中的幕后角色 - 此前未公开的评论显示美联储在促成PacWest出售交易中扮演了幕后角色，并为私募股权利益方提供激励以促成交易[4] - 律师Randall Guynn在2023年10月的一次讨论中透露，他在2023年5月初与美联储首席律师Mark Van Der Weide有过私人对话，当时第一共和国银行刚倒闭而PacWest正处于危机中[5] - Guynn当时代表退休巨头TIAA出售其银行部门（现称为EverBank）给私募基金，涉及包括华平投资在内的五家私募股权公司[6] TIAA银行出售交易的监管审批加速 - TIAA于2022年11月宣布出售其386亿美元资产的银行，但预计2023年完成交易的时间不明确[7] - 2023年5月Guynn对快速获得监管审批持悲观态度，认为可能要到年底才能获批[8] - 然而在Guynn表达悲观看法后一天，他接到美联储首席律师电话称准备第二天就批准交易，监管审批突然加速[11] - 加速原因在于几家私募股权基金表示只有TIAA交易获批才愿意投资陷入困境的西部银行如PacWest[12] - 联邦存款保险公司于2023年5月5日批准其中一项申请，美联储和货币监理署于2023年5月9日发出批准[14] PacWest银行危机与资本注入 - PacWest受到2022年和2023年初利率上升的严重打击，2022年第四季度以4900万美元损失出售10亿美元可售证券[19] - 硅谷银行2023年3月10日倒闭导致PacWest出现额外存款流失，该412亿美元资产银行采取多种措施支撑流动性[20] - 2023年5月3日PacWest董事会决定与更多潜在战略伙伴展开对话，但消息泄露后公司股价进一步暴跌，仅5月4日和5日就流失17亿美元存款[21][22] - 2023年7月22日华平投资管理的基金同意注入3.25亿美元股权资本，Centerbridge Partners管理的基金承诺投入7500万美元[23] - 尽管存在流动性问题，PacWest在2023年3月31日经调整后的有形普通股占有形资产比率仍为3.98%，使得私营部门解决方案变得可行[24][25] 关键人物与机构关联 - 华平投资总裁Timothy Geithner曾任奥巴马政府财政部长，Centerbridge高管Matt Kabaker曾任Geithner的高级顾问，美联储首席律师Mark Van Der Weide曾在2009-2010年借调至财政部[26][27][28] - 这些人物在2007-2009年金融危机期间曾同时服务于财政部，到2023年已转入私营部门角色[30] - Van Der Weide在2020年采访中分享从上次危机中学到的教训："迅速行动，不要犹豫，看到金融体系走向深渊时快速采取行动"[31]