基金概况 - iShares S&P 500价值ETF（IVE）是由贝莱德赞助的 passively managed ETF 旨在追踪美国大盘价值股板块 资产规模达405.4亿美元[1] - 基金追踪标普500价值指数 覆盖具有强价值特征的大型公司[7] - 获得Zacks ETF评级2级（买入）基于资产类别预期回报、费用比率和动量等因素[9] 投资策略与特点 - 投资标的为市值超100亿美元的大型公司 现金流更可预测且波动性低于中小盘股[2] - 价值股具有低于平均的市盈率、市净率及销售和盈利增长率 长期表现优于成长股但在强牛市中可能落后[3] - 年度运营费用率为0.18% 12个月追踪股息收益率为1.87%[4] - 持仓403只股票 有效分散个股风险 三年期贝塔系数0.88 标准差14.59%[8] 资产配置与持仓 - 信息技术板块占比最高达24.3% 金融和医疗保健板块位列二三位[5] - 微软(MSFT)为第一大持仓占比7.17% 苹果(AAPL)和亚马逊(AMZN)紧随其后[6] - 前十大持仓合计占比28.11%[6] 业绩表现 - 年初至今上涨6.15% 过去一年涨幅6.93%（截至2025年8月22日）[8] - 52周价格区间为168.34美元至206.17美元[8] 同业比较 - 施瓦布美国股息ETF(SCHD)资产713.3亿美元 费用率0.06%[10] - 先锋价值ETF(VTV)资产1421.7亿美元 费用率0.04%[10] - 两者均追踪相似指数[10]

基金概况 - iShares美国医疗器械ETF（IHI）于2006年5月1日推出 是一种被动管理交易所交易基金 旨在提供对医疗保健-医疗器械领域股票的广泛投资敞口 [1] - 基金由Blackrock赞助 资产规模达43.4亿美元 是追踪美国医疗器械股票市场表现的最大ETF之一 [3] - 基金追踪道琼斯美国精选医疗器械指数表现 该指数衡量美国股票市场医疗器械板块表现 [3] 成本结构 - 年度运营费用率为0.4% 属于同类型产品中较低水平 [4] - 十二个月追踪股息收益率为0.44% [4] 投资组合构成 - 基金100%投资于医疗保健行业 [5] - 最大持仓为雅培实验室(ABT) 占比18.79% 其次为直觉外科公司(ISRG)和波士顿科学公司(BSX) [6] - 前十大持仓合计占资产管理规模76.07% [6] - 共持有约52个标的 有效分散个股特定风险 [7] 业绩表现 - 年初至今上涨6.22% 过去一年上涨7.89%（截至2025年8月20日） [7] - 过去52周交易区间为54.27美元至65.09美元 [7] - 三年期贝塔系数为0.88 标准差为18.11% 属于中等风险选择 [7] 行业地位 - 医疗保健-医疗器械板块在Zacks行业分类16个板块中排名第7 处于前44%位置 [2] - 获得Zacks ETF评级3级（持有） 评级基于预期资产类别回报 费用率和动量等因素 [8] 同类产品比较 - First Trust Indxx医疗器械ETF（MDEV）资产规模204万美元 费用率0.7% [9] - SPDR标普医疗设备ETF（XHE）资产规模1.5514亿美元 费用率0.35% [9]

基金概况 - 医疗保健精选行业SPDR ETF（XLV）是一只被动管理型交易所交易基金，旨在提供对医疗保健行业广泛领域的投资机会，成立于1998年12月16日 [1] - 该基金由State Street Investment Management管理，资产规模超过327亿美元，是同类型中规模最大的ETF [3] - 基金追踪医疗保健精选行业指数的表现，涵盖制药、医疗服务、医疗设备、生物技术等多个子行业 [4] 成本与收益 - 年度运营费用为008%，是同类型中成本最低的产品 [5] - 12个月追踪股息收益率为18% [5] 行业配置与持仓 - 基金100%配置于医疗保健行业 [6] - 前三大持仓为礼来公司（LLY，占比1282%）、强生公司（JNJ）和艾伯维公司（ABBV） [7] - 前十大持仓占总资产的5533% [7] 表现与风险 - 截至2025年8月14日，年内下跌224%，过去一年下跌1027% [8] - 52周价格区间为12877美元至15724美元 [8] - 三年期贝塔值为062，标准差为1403%，属于中等风险 [8] 替代产品 - iShares全球医疗保健ETF（IXJ）资产规模372亿美元，费用率041% [10] - 先锋医疗保健ETF（VHT）资产规模1511亿美元，费用率009% [10] 行业分类 - 医疗保健行业在Zacks行业分类中排名第8，属于前50% [2]

行业ETF概况 - iShares U S Industrials ETF(IYJ)为被动管理型交易所交易基金 旨在提供对工业-广泛股票市场的广泛敞口 于2000年6月12日推出 [1] - 工业-广泛行业属于Zacks行业分类16大板块之一 当前排名第4位 位列前25% [2] - 该ETF追踪道琼斯美国工业指数表现 资产管理规模达17 7亿美元 是工业板块规模较大的ETF之一 [3] 指数构成与行业分布 - 基准指数采用市值加权法 覆盖建筑材料 航空航天与国防 通用工业 电子电气设备 工业工程 工业运输及支持服务等子行业 [4] - 工业板块占组合权重65 4% 金融和材料板块分列二三位 前十大持仓合计占比34 62% [6][7] - 最大持仓为Visa A类股(8 3%) 其次为万事达卡A类股和GE航空航天 [7] 成本与收益特征 - 年化费用率0 39% 处于同类较低水平 12个月追踪股息收益率0 83% [5] - 2025年8月14日数据显示 年内涨幅9 52% 过去一年回报达19 21% 52周价格区间115 07-148 18美元 [8] 替代产品比较 - 可比产品包括Vanguard工业ETF(VIS)和工业精选板块SPDR ETF(XLI) 资产管理规模分别为61 5亿和230 7亿美元 [10] - VIS和XLI费用率更低 分别为0 09%和0 08% 分别跟踪MSCI美国可投资市场工业25/50指数和工业精选板块指数 [10] 风险分散特性 - 组合包含202只成分股 有效分散个股风险 三年期贝塔系数1 09 年化波动率17 53% 属中等风险品种 [8]

产品概述 - iShares美国科技ETF(IYW)是一只 passively managed ETF 于2000年5月15日推出 主要追踪科技板块表现 [1] - 该ETF总资产规模达2304亿美元 是科技板块规模最大的ETF之一 [3] - 追踪标的指数为道琼斯美国科技指数 采用市值加权方式 [3][4] 成本结构 - 年管理费率为039% 在同类产品中属于较低水平 [5] - 12个月追踪股息收益率为018% [5] 行业配置与持仓 - 信息技术行业占比最高达889% 电信和工业位列二三位 [6] - 前三大持仓为英伟达(161%) 微软和苹果 前十大持仓合计占比6428% [7] - 总持仓数量为146只 有效分散个股风险 [8] 业绩表现 - 年初至今上涨1476% 过去12个月涨幅达3194% [8] - 52周价格区间为12257-18392美元 [8] - 三年期贝塔系数为124 年化波动率2546% 属于中等风险产品 [8] 行业地位 - 科技板块在Zacks行业分类中排名第5 处于前31%分位 [2] - 获得Zacks ETF评级2级(买入) 基于资产回报 费用率和动量等指标 [10] 竞品对比 - 科技精选板块SPDR ETF(XLK)资产规模8455亿美元 费率008% [11] - 先锋信息技术ETF(VGT)资产规模9945亿美元 费率009% [11]

ETF基本信息 - Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI)于1998年12月16日推出 是一种 passively managed ETF 旨在提供对工业-广泛领域股票的广泛 exposure [1] - 该ETF由State Street Investment Management管理 资产规模超过233.5亿美元 是工业-广泛领域规模最大的ETF [3] - 追踪Industrial Select Sector Index表现 涵盖工业 conglomerates 航空航天与国防 机械 航空货运与物流 道路与铁路 商业服务与供应 电气设备 建筑与工程 建筑产品 航空公司和贸易公司与分销商等行业 [4] 成本与收益 - 年运营费用为0.08% 是同类产品中成本最低的之一 [5] - 12个月追踪股息收益率为1.28% [5] 持仓与行业分布 - 工业 sector allocation约100% [6] - 最大持仓为通用电气(GE) 占比6.06% 其次是Rtx Corp(RTX)和Uber Technologies Inc(UBER) [7] - 前十大持仓合计占管理资产的37.98% [7] 表现与风险 - ETF回报率约为15.11% 今年以来上涨约22.94% [8] - 过去52周交易区间为116.42美元至154.99美元 [8] - 三年期beta为1.07 标准差为17.12% 属于中等风险 [8] - 持有约81只股票 有效分散公司 specific风险 [8] 替代产品 - First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF (AIRR)资产规模45.5亿美元 费用率0.7% [11] - Vanguard Industrials ETF (VIS)资产规模60.6亿美元 费用率0.09% [11]

基金概况 - Franklin U S Large Cap Multifactor Index ETF（FLQL）是一只被动管理型交易所交易基金，旨在提供美国大盘混合型股票市场的广泛敞口，于2017年4月26日推出 [1] - 该基金由Franklin Templeton Investments赞助，资产规模超过15 6亿美元，是美国大盘混合型股票市场中规模较大的ETF之一 [1] 大盘混合型股票特点 - 大盘股通常指市值超过100亿美元的公司，相比中小盘股更稳定，风险更低，现金流更可靠 [2] - 混合型ETF通常同时持有成长型和价值型股票，兼具两类投资的特点 [2] 成本结构 - 该基金年运营费用率为0 15%，属于同类产品中费用较低者 [3] - 12个月追踪股息收益率为1 16% [3] 行业配置与持仓 - 该基金在信息技术行业配置最重，占比34 40%，其次是医疗保健和电信行业 [4] - 前三大持仓为英伟达（6 42%）、微软和苹果，前十大持仓合计占资产管理规模的34 29% [5] 业绩表现 - 今年以来上涨10 89%，过去一年上涨18 52%（截至2025年7月29日），52周价格区间为50 10-64 69美元 [7] - 三年期贝塔值为0 94，标准差为16 25%，持仓217只股票，有效分散了个股风险 [7] 投资策略 - 基金追踪LibertyQ US Large Cap Equity指数，通过多因子选股流程（质量、价值、动量和低波动性）从Russell 1000指数中筛选股票，旨在实现比Russell 1000指数更低风险和更高风险调整后收益 [6] 同类产品比较 - SPDR S&P 500 ETF（SPY）资产规模6510 2亿美元，费用率0 09% [10] - Vanguard S&P 500 ETF（VOO）资产规模7027 1亿美元，费用率0 03% [10] 评级与定位 - 该基金获Zacks ETF评级2（买入），适合寻求大盘混合型股票市场敞口的投资者 [9]

基金概况 - iShares Russell Top 200 ETF (IWL) 成立于2009年9月22日 是一只被动管理型交易所交易基金 旨在提供美国大盘混合型股票市场的广泛投资机会 [1] - 该基金由Blackrock管理 资产规模超过17 8亿美元 是美国大盘混合型股票市场中规模较大的ETF之一 [1] 投资策略 - 大盘混合型ETF通常持有增长型和价值型股票的混合组合 兼具两类股票的特点 [2] - 大盘股公司通常市值超过100亿美元 现金流更可预测 波动性低于中小盘公司 [2] 费用结构 - 该ETF年运营费用率为0 15% 属于同类产品中费用较低者 [3] - 12个月追踪股息收益率为0 99% [3] 行业配置与持仓 - 信息技术行业占比最高 达37 60% 其次是金融和电信行业 [4] - 前十大持仓占资产管理总规模的41 92% 其中英伟达(NVDA)占比8 25% 微软(MSFT)和苹果(AAPL)紧随其后 [5] 业绩表现 - 今年以来上涨9 45% 过去一年上涨20 93% (截至2025年7月28日) [6] - 52周交易区间为122 36美元至157 67美元 [6] - 三年期贝塔值为1 01 标准差为17 13% 属于中等风险选择 [7] 比较基准 - 该ETF追踪Russell Top 200指数表现 该指数采用流通市值加权 衡量美国股市最大市值板块的表现 [6] 替代产品 - SPDR S&P 500 ETF(SPY)资产规模6553 3亿美元 费用率0 09% [9] - Vanguard S&P 500 ETF(VOO)资产规模7038 3亿美元 费用率0 03% [9] 市场趋势 - 被动管理型ETF因低成本 透明度高 灵活性好和税收效率高等优势 日益受到零售和机构投资者青睐 [10]

基金概况 - TCW Transform 500 ETF (VOTE) 是一只被动管理型交易所交易基金，旨在追踪美国大盘混合型股票市场，于2021年6月22日推出 [1] - 该基金由TCW赞助，资产规模达8.4386亿美元，是美国大盘混合型股票市场中规模较大的ETF之一 [1] 投资策略 - 大盘混合型公司通常市值超过100亿美元，具有稳定的现金流和较低的波动性 [2] - 该ETF同时持有成长型和价值型股票，兼具两种投资风格的特点 [2] 费用结构 - 该ETF年运营费用率为0.05%，是同类型产品中费用最低的之一 [3] - 12个月追踪股息收益率为1.10% [3] 行业配置与持仓 - 信息技术行业占比最高，达33.40%，其次是金融和可选消费行业 [4] - 英伟达(NVDA)为最大持仓股，占比6.87%，其次是微软(MSFT)和苹果(AAPL) [5] - 前十大持仓合计占比35.56% [5] 业绩表现 - 该ETF追踪Morningstar美国大盘精选指数，年初至今上涨9.19%，过去一年上涨19.39%(截至2025年7月25日) [6] - 52周价格区间为58.20美元至74.71美元 [6] - 三年期贝塔值为1.01，标准差为16.99%，持有约509只股票，有效分散了个股风险 [7] 同类产品比较 - SPDR S&P 500 ETF(SPY)资产规模6530.2亿美元，费用率0.09% [9] - Vanguard S&P 500 ETF(VOO)资产规模7013.8亿美元，费用率0.03% [9] 市场趋势 - 被动管理型ETF因低成本、透明度高、灵活性好和税收效率高等优势，越来越受到机构和零售投资者的欢迎 [10]

SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (SPYG) 概况 - SPYG 是一只被动管理的交易所交易基金(ETF)，旨在追踪美国股市大盘成长股板块的表现，由 State Street Global Advisors 管理，资产规模达 388.8 亿美元 [1] - 该基金成立于 2000 年 9 月 25 日，是美国大盘成长股板块中规模最大的 ETF 之一 [1] 大盘成长股特点 - 大盘股通常指市值超过 100 亿美元的公司，具有稳定性高、风险较低和现金流稳定的特点 [2] - 成长股虽然具有高于平均水平的销售和盈利增长率，但估值较高且风险较大，在牛市表现优异但在其他市场环境下表现相对较弱 [3] 费用结构 - 该 ETF 年运营费用率为 0.04%，是同类型产品中最低的 [4] - 12 个月追踪股息收益率为 0.57% [4] 行业配置与持仓 - 信息技术行业占比最高，达 41.90%，其次是电信和可选消费品行业 [5] - 前三大持仓为英伟达(14.10%)、微软和 Meta Platforms A 类股，前十大持仓合计占比 52.54% [6] 表现与风险特征 - 今年以来上涨 11.28%，过去一年上涨 23.06%，52 周价格区间为 71.83-97.56 美元 [7] - 三年期贝塔系数为 1.12，标准差为 20.68%，属于中等风险产品，通过 214 只持仓有效分散了个股风险 [8] 同类产品比较 - 该 ETF 获得 Zacks ETF 评级 1 级(强力买入) [9] - 同类产品包括 Vanguard Growth ETF(VUG，资产 1801.5 亿美元，费率 0.04%)和 Invesco QQQ(QQQ，资产 3581.8 亿美元，费率 0.20%) [10] 被动型 ETF 优势 - 被动管理 ETF 具有低成本、透明度高、灵活性强和税收效率高等特点，适合长期投资者 [11]