发行信息 - 公司拟首次公开发行150万股A类普通股，预计发行价每股4美元[10] - 发行后吴兆林将持有约67.20%（若承销商超额配售权全部行使则为66.66%）的已发行A类普通股和199.5万股B类普通股，占总投票权的86.47%[10] - 预计发售净收益约470.17万美元，承销商行使超额配售权后可增至553.42万美元[136] 业绩数据 - 2022年获初始合同金额超2.9亿港元（3710万美元）的公共项目，2024年获超1.8亿港元（2300万美元）和超8000万港元（1020万美元）的公共项目[50] - 2024和2023财年，土木工程服务总收入分别约为4880万美元和4460万美元[53] - 2024和2023财年，有营收贡献的客户数量均为12个；2024财年，有营收贡献的项目数量为16个，其中6个项目营收超300万美元[53] - 2024财年，一个初始合同金额超2.9亿港元（3710万美元）的公共项目贡献超1.2亿港元（1540万美元）营收[53] - 2024和2023财年，公司五大客户分别占总收入约84.9%和84.2%，其中最大客户分别贡献约33.4%和39.8%[163][178] 用户数据 - 若公司运营子公司被视为控制不少于100万用户个人信息的“关键信息基础设施运营者”或“数据处理者”，公司在美国的运营和A类普通股上市可能需接受中国网络安全审查[28] 市场与行业 - 2018 - 2023年香港土木工程行业主承包商完成工程总值从约1194亿港元增至1514亿港元，复合年增长率约4.9%[54] 股权变动 - 2024年7月24日，Skyline Builders (BVI) Holding Limited以1港元收购Kin Chiu Engineering Limited全部745万股股份[58] - 2024年7月24日，Supreme Development (BVI) Holdings Limited向公司交回49.73495亿股普通股注销，之后持有公司2650.5万股普通股[59] - 2024年7月24日，公司重新指定股份，Supreme Development (BVI) Holdings Limited持有的2650.5万股普通股转为A类普通股，同时公司向其发行199.5万股B类普通股[60] - 2024年7月30日，Supreme Development (BVI) Holdings Limited向六家公司出售A类股权权益，比例分别为4.90%、4.90%、4.90%、4.80%、4.80%和4.70%[62] 未来展望 - 公司暂无计划在可预见未来宣布或支付A类或B类普通股股息，打算保留资金用于业务运营和扩张[69] - 公司扩张计划受香港经济、服务供需和政府法规等因素影响，未来增长不确定[183] 监管政策 - 2021 - 2023年中国政府发布多项证券市场监管政策，境外证券发行上市的境内公司需完成备案，未合规可能受行政处罚[21][23][91][92][150][151] - 2022年2月15日生效的《网络安全审查办法》规定，控制不少于100万用户个人信息的数据处理者赴美上市需进行网络安全审查[96][149][154] 其他风险 - 公司依赖运营子公司的股息和其他股权分配来满足现金和融资需求，运营子公司付款受限会产生重大不利影响[70] - 公司业绩取决于土木工程行业市场状况和趋势，香港基础设施发展放缓可能导致项目可用性显著下降[75] - 公司收入主要来自非经常性项目，无法保证客户会提供新业务[75] - 公司收入成本历史上有波动，若成本显著增加，毛利率可能下降[75] - 公司可能面临各种中国法律和义务，不遵守可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[75] - 公司财务报告内部控制存在缺陷，已确定两个与人员和内审相关的重大弱点[196] - 公司面临应收账款和合同资产的信用风险，合同资产在收款权无条件时转为应收账款[200]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on October 18, 2024 Registration No. 333-[*] UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 _________________________ (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) ________________________ Not Applicable (Translation of Registrant's Na ...