行业监管框架与专业头衔 - 美国证券交易委员会现已限制“财务顾问”头衔的使用 仅注册投资顾问可使用该头衔 并需遵守受托责任 [2] - 在SEC或州监管机构注册为投资顾问代表即被视为受托人 这些专业人士受雇于或关联于注册公司 可提供财务建议并管理投资以获取报酬 [4] 受托人标准的核心内涵 - 受托人负有法律和/或道德义务 必须将客户利益置于自身利益之上 始终优先考虑对客户有利的建议 [5] - 受托标准由谨慎、忠诚和披露责任所维系 在向客户提供建议前需分析所有可用信息并沟通任何潜在利益冲突 违反职责可能导致从业禁止或执照吊销等制裁 [5] 非受托顾问的适用规则 - 非受托财务顾问遵循最佳利益监管规则 该规则由SEC于2020年实施 在金融业监管局长期适用的适当性标准基础上扩展了投资者保护 [7] - 最佳利益监管规则要求顾问推荐“适合”客户 这被视为正确方向的一步 但仍未达到受托标准 [7] 行业专业身份的复杂性 - “财务顾问”一词传统上用于描述金融服务行业的广泛专业人士 包括股票经纪人和财富经理等 [2] - 并非所有自称财务顾问的人都是受托人 财务顾问等于受托人这一等式并不简单 [1] - 非受托顾问可能也会秉持忠诚和谨慎行事 但并非在所有时候都有法律义务遵守这些原则 [6]