文章核心观点 - 欧洲银行业管理局警告在MiCA法规过渡期内监管漏洞可能被加密公司利用对欧盟金融体系构成重大威胁[1][3] MiCA法规过渡期安排 - MiCA法规于2024年底全面生效为27国经济联盟首次提供统一的加密资产服务提供商规则[2] - 在2024年6月前根据国家制度注册的公司可在2025年底前继续运营而无需满足新的欧盟标准[6] 潜在风险与监管漏洞 - 某些在2025年12月MiCA全面实施前获得授权的加密服务提供商可能进行“管辖权选择”[1] - 公司可能在监管较弱的欧盟成员国注册并利用护照权利在整个集团内运营[1] - 此类行为可能导致公司逃避更严格的监管造成治理不透明风险管理不足和潜在客户资金滥用[3] - 这种行为可能导致监管标准不统一并造成系统性漏洞[3] 监管机构建议与措施 - 欧洲银行业管理局敦促国家当局实施一致的监管确保过渡期授权的公司满足与MiCA全面生效后同等的审慎和治理要求[4] - 报告强调欧盟金融监管机构之间合作的重要性监管协调不足可能被高风险实体利用[4] - 呼吁成员国共享许可证批准和撤销信息以帮助防止监管套利[5] - 鼓励监管机构在此窗口期加强监管建议加强对治理结构资本充足率和交易监控系统的审查[6] 行业合规与风险 - 加密行业洗钱和恐怖主义融资风险仍然很高[5] - 尽职调查不足和跨境活动监管不力可能导致非法资金流动未被发现破坏MiCA建立透明安全数字资产市场的目标[5] - 根据MiCA加密公司必须获得授权并遵守严格的操作储备和披露要求[6] - 鼓励公司提前开始符合MiCA的风险管理和消费者保护要求以避免过渡期结束后出现中断[7]