基金概况 - SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) 是一只智能贝塔交易所交易基金 旨在提供对工业类ETF市场的广泛敞口 于2011年9月28日推出 [1] - 该基金由State Street Global Advisors管理 资产规模达37.9亿美元 是工业类ETF中规模较大的产品之一 [5] - 基金追踪标普航空航天与国防精选行业指数 该指数采用改良等权重编制方法 代表标普全市场指数中的航空航天与国防子行业 [6] 智能贝塔策略 - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略 基于特定基本面特征或组合选股 旨在获得优于传统市值加权指数的风险回报表现 [3] - 这类基金提供多种加权方法选择 包括等权重 基本面权重和波动率/动量权重等 但并非所有策略都能持续产生超额收益 [4] 成本结构 - 基金年运营费用率为0.35% 属于同类型产品中费用较低者 [7] - 12个月追踪股息收益率为0.51% [7] 持仓分析 - 基金100%投资于工业板块 [8] - 前三大持仓分别为Archer Aviation(5.15%) Aerovironment和Curtiss Wright 前十大持仓合计占比45.28% [9] 业绩表现 - 年内涨幅达31.34% 过去一年涨幅约46.4%(截至2025年7月17日) [11] - 52周价格区间为140.71-217.46美元 [11] - 三年期贝塔值为1.08 标准差21.19% 属于中等风险产品 [11] 同业比较 - Invesco Aerospace & Defense ETF(PPA)资产规模59.6亿美元 费用率0.57% [13] - iShares U.S. Aerospace & Defense ETF(ITA)资产规模87.3亿美元 费用率0.40% [13]