基金概况 - Invesco Large Cap Value ETF（PWV）是一只被动管理型交易所交易基金 于2005年3月3日推出 旨在为美国大盘价值股领域提供广泛投资敞口[1] - 该基金由Invesco发起 管理资产规模超过12亿美元 属于该领域中等规模的ETF产品[1] 投资策略与特点 - 大盘价值股类别公司通常市值超过100亿美元 现金流更可预测 波动性低于中小盘公司[2] - 价值股具有低于平均水平的市盈率和市净率 但销售和盈利增长率也较低 长期表现优于成长股 但在强劲牛市中成长股更可能领先[3] 成本结构 - 该基金年运营费用率为0.53% 属于同类产品中较昂贵的 其12个月追踪股息收益率为2.22%[4] 资产配置与持仓 - 金融行业配置权重最高 约占投资组合的31.5% 其次是能源和医疗保健行业[5] - 最大持仓为高盛集团 占总资产约3.76% 其次是强生公司和思科系统 前十大持仓合计占管理总资产的35.09%[6] 业绩表现 - 该基金追踪Dynamic Large Cap Value Intellidex指数表现 今年以来上涨15.75% 过去一年上涨约17.11%（截至2025年9月12日）[7] - 过去52周交易价格区间为52.26美元至64.99美元[7] 风险特征 - 三年期贝塔值为0.82 标准差为14.35% 属于中等风险选择 通过约52只持仓有效分散个股风险[8] 同类产品比较 - 施瓦布美国股息股票ETF（SCHD）管理资产722.8亿美元 费用率0.06% 先锋价值ETF（VTV）管理资产1471.4亿美元 费用率0.04%[10] - 这两只ETF跟踪相似指数 是该领域的替代选择[10]

基金概况 - 2016年12月16日推出的Pacer US Cash Cows 100 ETF（COWZ）是被动管理型交易所交易基金 旨在提供美国大盘股价值板块的广泛投资敞口[1] - 该基金由Pacer ETFs管理 资产规模超过195.7亿美元 是美国大盘股价值板块中规模最大的ETF之一[1] - 基金追踪Pacer US Cash Cows 100指数 采用基于规则的方法投资具有高自由现金流收益率的大中型美国公司[7] 投资策略特点 - 大型价值股通常具有低于平均水平的市盈率和市净率 但销售和盈利增长率也较低[3] - 长期来看价值股在几乎所有市场中表现都优于成长股 但在强劲牛市中成长股更可能胜出[3] - 大型公司通常指市值超过100亿美元的企业 这些公司现金流稳定且波动性低于中小型公司[2] 成本结构 - 基金年运营费用率为0.49% 与同业产品水平相当[4] - 12个月追踪股息收益率为2.07%[4] - 低成本ETF产品在相同条件下通常能产生更好投资结果[4] 资产配置 - 医疗保健行业配置最重 约占投资组合20.1% 其次是能源和信息技术行业[5] - 前十大持仓占管理总资产约20.95%[6] - 单一持股最高为耐克公司(NKE) 占总投资资产2.17% 其次是强生公司(JNJ)和福特汽车公司(F)[6] - 基金持有约103只股票 有效分散了个股特定风险[8] 业绩表现 - 年初至今上涨约2.8% 过去一年上涨6.16%（截至2025年9月11日）[7] - 52周交易价格区间为47.46美元至61.35美元[7] - 三年期贝塔系数为0.95 标准差为17.6%[8] 同业比较 - 施瓦布美国股息股票ETF(SCHD)资产规模716亿美元 费用率0.06%[10] - 先锋价值ETF(VTV)资产规模1452.1亿美元 费用率0.04%[10] - 这两只基金追踪类似指数 都是该领域的替代选择[10] 产品定位 - 该基金获得Zacks ETF评级3分(持有) 评级基于预期资产类别回报、费用率和动量等因素[9] - 被动管理型ETF因低成本、透明度高、灵活性强和税收效率高等特点 越来越受到零售和机构投资者青睐[11] - 该基金适合寻求大盘价值股市场敞口的投资者[9][10]

基金概况 - iShares Select Dividend ETF（DVY）是一只被动管理交易所交易基金 旨在为美国大盘价值股领域提供广泛投资敞口 由贝莱德公司管理 资产规模达207.5亿美元[1] - 基金追踪道琼斯美国精选股息指数表现 该指数衡量长期持续提供较高股息收益率的股票组合表现[7] - 基金持有107只成分股 有效分散个股特定风险[8] 投资策略 - 专注大盘价值型公司 这类公司市值通常超过100亿美元 具有现金流稳定和波动性较低的特点[2] - 价值股特征为低于平均的市盈率与市净率 以及较低的销售和盈利增长率 长期表现优于成长股但在强牛市中可能落后[3] - 12个月追踪股息收益率为3.63%[4] 成本结构 - 年度运营费用率为0.38% 与同业产品水平相当[4] - 相较同类产品：Schwab美国股息ETF（SCHD）费用率0.06% 资产规模725.2亿美元 先锋价值ETF（VTV）费用率0.04% 资产规模1438.1亿美元[10] 资产配置 - 金融板块权重最高达26.5% 公用事业和必需消费品板块位列二三位[5] - 最大持仓为奥驰亚集团（MO）占比2.72% 福特汽车（F）和威瑞森通信（VZ）紧随其后[6] - 前十大持仓合计占比19.18%[6] 业绩表现 - 年初至今上涨9.79% 过去一年涨幅9.65%（截至2025年9月2日）[8] - 过去52周交易区间为118.37美元至143.41美元[8] - 三年期贝塔系数0.76 标准差15.61% 属中等风险等级[8] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级3级（持有） 评级依据资产类别预期回报、费用率和动量等因素[9] - 主要替代产品包括追踪相似指数的SCHD和VTV ETF[10]

基金概况 - 由贝莱德赞助的iShares核心高股息ETF(HDV)于2011年3月29日推出 采用被动管理策略 主要投资美国大盘价值股领域 资产管理规模达116.7亿美元[1] - 该ETF年度运营费用率为0.08% 属于同类产品中费率最低的品种之一 过去12个月追踪股息收益率为3.29%[4] 投资策略与标的特征 - 重点投资市值超过100亿美元的大型公司 这些公司现金流更可预测 波动性低于中小盘公司[2] - 价值股通常具有较低的平均市盈率和市净率 销售和盈利增长率也低于平均水平 在长期表现中价值股几乎在所有市场都跑赢成长股 但在强牛市中可能表现不及成长股[3] 资产配置与持仓结构 - 行业配置中最重仓医疗保健板块 占比约22.9% 其次为能源和必需消费品板块[5] - 前十大持仓占资产管理总规模的50.64% 最大持仓埃克森美孚(XOM)占比8.29% 随后为强生(JNJ)和艾伯维(ABBV)[6] - 通过约82只持仓有效分散个股特定风险[8] 业绩表现 - 追踪Morningstar股息收益率焦点指数表现 年内涨幅达11.43% 过去一年上涨8.22%(截至2025年9月1日)[7] - 过去52周交易区间为108.41美元至123.66美元[7] - 三年期贝塔系数为0.64 标准差为13% 属于中等风险品种[8] 同业比较 - 施瓦布美国股息股票ETF(SCHD)资产规模725.1亿美元 费率0.06% 先锋价值ETF(VTV)资产规模1438.1亿美元 费率0.04% 两者追踪类似指数[10] - 该ETF获得Zacks ETF评级3分(持有) 评级基于资产类别预期回报 费率水平和动量等因素[9]

基金概况 - 高盛MarketBeta Russell 1000价值股票ETF（GVUS）于2023年11月28日推出 采用被动管理策略 覆盖美国大盘价值股领域[1] - 基金资产管理规模达3.6001亿美元 属于同类ETF中的中等规模产品[1] - 年度运营费用率为0.12% 属于同类最低成本产品之一 追踪12个月股息收益率为1.91%[4] 投资策略 - 重点投资市值超100亿美元的大型公司 具有现金流稳定和风险较低的特征[2] - 价值股具有较低市盈率和市净率 但销售和盈利增长率低于平均水平[3] - 长期表现显示价值股在多数市场环境中跑赢成长股 但在强牛市中可能落后[3] 资产配置 - 金融板块权重最高达22.6% 工业和医疗保健板块位列第二和第三[5] - 前十大持仓合计占比17.15% 伯克希尔哈撒韦(BRK/B)占3.14% 摩根大通(JPM)和亚马逊(AMZN)紧随其后[6] - 投资组合包含869只持仓 有效分散个股风险[8] 业绩表现 - 追踪RUSSELL 1000 VALUE 40 ACT DAILY CAP指数表现[7] - 年初至今上涨9.35% 过去一年累计上涨9.87%（截至2025年8月26日）[7] - 52周价格区间为42.82美元至51.80美元[7] - 三年期贝塔系数为0.84 标准差为13.86%[8] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级3级（持有） 基于预期资产回报率 费用率和动量等因素[9] - 可比产品包括施罗德美国股息股票ETF(SCHD)和先锋价值ETF(VTV) 分别管理720.8亿美元和1431亿美元资产[10] - SCHD费用率0.06% VTV费用率0.04% 均跟踪相似指数[10] 产品优势 - 被动管理ETF具备低成本 高透明度 灵活性和税收效率优势[11] - 适合寻求大盘价值股 exposure 的零售和机构投资者[10][11]

基金概览 - Vanguard Mega Cap Value ETF（MGV）为 passively managed ETF 旨在追踪美国大盘价值股 于2007年12月17日推出 由Vanguard赞助 资产管理规模达98.6亿美元[1] - 基金追踪CRSP美国超大市值价值指数 该指数为浮动调整市值加权指数 衡量美国超大市值价值股表现[7] 投资策略与特点 - 投资于市值超100亿美元的大型公司 具有更稳定现金流和较低波动性[2] - 价值股以较低市盈率和市净率为特征 但销售和盈利增长率低于平均水平 长期表现优于成长股 但在强牛市中可能落后[3] - 年运营费用率为0.07% 为同类产品中最低之一 12个月追踪股息收益率为2.08%[4] 资产配置与持仓 - 金融板块配置最高 约占28% 医疗保健和工业板块位列第二和第三[5] - 最大持仓为摩根大通（JPM）占4.71% 伯克希尔哈撒韦（BRK/B）和埃克森美孚（XOM）紧随其后 前十大持仓合计占管理资产24.26%[6] 表现与风险 - 年初至今上涨9.25% 过去一年上涨10.98%（截至2025年8月25日） 52周交易区间为114.87-135.10美元[7] - 三年期贝塔值为0.79 标准差为13.53% 属中等风险 通过126只持仓有效分散个股风险[8] 同类产品比较 - 嘉信美国股息股票ETF（SCHD）和Vanguard价值ETF（VTV）追踪类似指数 资产管理规模分别为725.1亿美元和1440.9亿美元[11] - SCHD费用率0.06% VTV费用率0.04%[11]

基金概况 - SPDR Russell 1000 Yield Focus ETF（ONEY）为 passively managed ETF 旨在提供美国大盘价值股广泛 exposure 于2015年12月2日推出 [1] - 基金由 State Street Investment Management 赞助 资产规模达9.0423亿美元 属同类ETF平均规模水平 [1] - 年度运营费用率为0.2% 属同类低成本产品 另具3.01%的12个月追踪股息收益率 [4] 投资策略与标的特征 - 追踪 Russell 1000 Yield Focused Factor Index 指数 聚焦具备高价值、高质量、低规模特征且具高股息特性的大盘股 [7] - 价值股特征为低于平均的市盈率、市净率及销售与盈利增长率 长期表现优于成长股 但牛市期间成长股通常领先 [3] - 大盘股市值超100亿美元 具备较中盘股和小盘股更稳定的现金流与更低风险特性 [2] 资产配置与持仓结构 - 行业配置高度集中于必需消费品板块（14.3%） 工业与可选消费为第二三大权重板块 [5] - 前十大持仓合计占比14.04% 最大持仓联合包裹服务（UPS）占比2.4% 其次为EOG资源与塔吉特公司 [6] - 通过310只持仓有效分散个股风险 实现投资组合多元化 [8] 业绩表现与风险指标 - 年内回报率达7.59% 过去一年涨幅为8.88%（截至2025年8月25日） 52周价格区间为95.52-117.55美元 [8] - 三年期贝塔系数为0.95 标准差为16.56% 显示其波动率略低于市场基准 [8] 同业比较 - 同业产品包含施罗德美国股息ETF（SCHD）与先锋价值ETF（VTV） 分别管理725.1亿与1440.9亿美元资产 [11] - SCHD与VTV费用率分别为0.06%和0.04% 均低于ONEY的0.2% [11] - Zacks给予ONEY"持有"评级 基于资产类别预期回报、费用率与动量等因素综合评估 [10] ETF投资优势 - 被动管理型ETF具备低成本、高透明度、灵活性与税务优势 成为机构与个人投资者长期投资优选工具 [12]

基金概况 - iShares S&P 500价值ETF（IVE）是由贝莱德赞助的 passively managed ETF 旨在追踪美国大盘价值股板块 资产规模达405.4亿美元[1] - 基金追踪标普500价值指数 覆盖具有强价值特征的大型公司[7] - 获得Zacks ETF评级2级（买入）基于资产类别预期回报、费用比率和动量等因素[9] 投资策略与特点 - 投资标的为市值超100亿美元的大型公司 现金流更可预测且波动性低于中小盘股[2] - 价值股具有低于平均的市盈率、市净率及销售和盈利增长率 长期表现优于成长股但在强牛市中可能落后[3] - 年度运营费用率为0.18% 12个月追踪股息收益率为1.87%[4] - 持仓403只股票 有效分散个股风险 三年期贝塔系数0.88 标准差14.59%[8] 资产配置与持仓 - 信息技术板块占比最高达24.3% 金融和医疗保健板块位列二三位[5] - 微软(MSFT)为第一大持仓占比7.17% 苹果(AAPL)和亚马逊(AMZN)紧随其后[6] - 前十大持仓合计占比28.11%[6] 业绩表现 - 年初至今上涨6.15% 过去一年涨幅6.93%（截至2025年8月22日）[8] - 52周价格区间为168.34美元至206.17美元[8] 同业比较 - 施瓦布美国股息ETF(SCHD)资产713.3亿美元 费用率0.06%[10] - 先锋价值ETF(VTV)资产1421.7亿美元 费用率0.04%[10] - 两者均追踪相似指数[10]

基金概况 - Invesco S&P 500 Revenue ETF（RWL）为 passively managed ETF 于2008年2月22日推出 旨在追踪美国大盘价值股板块[1] - 基金资产管理规模达60.9亿美元 属于同类ETF中规模较大产品[1] - 基金年运营费用率为0.39% 12个月追踪股息收益率为1.38%[4] 投资策略 - 采用收入加权策略 跟踪OFI Revenue Weighted Large Cap指数 通过对标普500成分股按公司收入重新加权构建 单公司权重上限为5%[7] - 持仓数量达504只 有效分散个股风险[8] - 三年期贝塔系数为0.91 年化标准差14.36% 属中等风险等级[8] 板块与持仓 - 医疗保健板块配置最高达17.9% 金融和必需消费品板块分列二三位[5] - 前三大重仓股为沃尔玛(WMT)占比3.79% 亚马逊(AMZN)和苹果(AAPL)[6] - 前十大持仓合计占比23.31%[6] 业绩表现 - 年初至今收益率为9.86% 过去一年收益率达13.41%（截至2025年8月20日）[8] - 52周价格区间为89.02美元至106.82美元[8] 同业比较 - 施瓦布美国股息ETF(SCHD)规模713亿美元 费率0.06% 先锋价值ETF(VTV)规模1422亿美元 费率0.04%[11] - 基金获Zacks ETF评级2级(买入) 评级依据包括预期资产回报、费率及动量等因素[10] 大盘价值股特征 - 大盘股通常指市值超100亿美元公司 具有现金流稳定、波动性低于中小盘股的特点[2] - 价值股特征为低市盈率、低市净率 销售和盈利增长率低于平均水平 长期表现优于成长股 但在强牛市中可能跑输成长股[3]

基金概览 - Vanguard S&P 500 Value ETF（VOOV）为 passively managed ETF 旨在追踪美国大盘价值股 于2010年9月9日推出 管理资产规模达56.5亿美元[1] - 基金追踪标普500价值指数 年度运营费用率为0.07% 为同类产品中最低成本之一[4][7] - 基金获Zacks ETF评级为2（买入） 基于预期资产类别回报、费用比率和动量等因素[9] 投资策略与特点 - 专注大盘价值股投资 标的公司市值通常超过100亿美元 现金流更可预测 波动性低于中小盘公司[2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平 销售和盈利增长率较低 长期表现优于成长股 但在强牛市中可能落后[3] - 基金通过约405只持股有效分散个股风险 三年期贝塔系数0.88 标准差14.66% 属中等风险[8] 持仓结构 - 信息技术板块权重最高 占比24.8% 金融和医疗保健板块位列第二和第三[5] - 微软(MSFT)为最大持仓 占总资产7.28% 苹果(AAPL)和亚马逊(AMZN)紧随其后[6] - 前十大持仓合计占管理总资产21.41%[6] 业绩表现 - 年初至今收益约6.62% 过去一年收益7.51%（截至2025年8月20日）[7] - 52周价格区间为162.65美元至199.29美元[7] - 12个月追踪股息收益率为1.96%[4] 同业比较 - 同类产品包括Schwab U.S. Dividend Equity ETF（SCHD）和Vanguard Value ETF（VTV）[10] - SCHD管理资产713亿美元 费用率0.06% VTV管理资产1,422亿美元 费用率0.04%[10]