财务表现 - 2025年上半年营收8660万欧元 同比下降85% [1] - 第二季度营收4440万欧元 同比下降137% [1] - 法国市场H1营收3510万欧元 同比下滑174% 其中Q2下滑238% [5][7][8] - 国际市场H1营收5140万欧元 同比下滑13% 其中Q2下滑56% [5][7][11] 法国市场动态 - 线下零售渠道(Off-Trade)受William Peel品牌遭部分渠道下架影响 导致集团H1营收减少63% [6][8] - William Peel市场份额大幅下滑 但Marie Brizard品牌保持强劲增长势头 [6] - 线上渠道(On-Trade)所有品牌实现126%增长 但无法抵消线下渠道下滑 [6][10] - Sobieski伏特加面临竞品价格战压力 Marie Brizard通过新品上市获得渠道支持 [9] 国际市场区域表现 - 美国市场Q2营收暴跌575% 主要因进口商单方面削减库存 导致集团H1营收减少24% [6][11][19] - 波兰Q2增长437% 加拿大Q2增长544% 但亚太地区Q2下滑221% [12] - 西班牙Q2增长57% 受益于国际战略品牌复苏及渠道重新上架 [13] - 丹麦Q2下滑240% 因代理品牌合约终止 但干邑品牌表现稳健 [15] - 立陶宛Q2增长31% 但乌克兰市场受本币贬值制约 [16] - 巴西Q2下滑70% 因里约热内卢地区库存调整 [21] 战略措施 - 通过提价应对苏格兰威士忌等成熟烈酒成本上涨 保护法国集群盈利能力 [23] - 加强费用控制 加速生产力项目 实施短期见效的商业计划 [23] - 发展工业服务业务和代理品牌分销 作为战略增长杠杆 [25] - 持续与法国线下零售渠道协商 争取品牌恢复正常上架状态 [24] 行业环境 - 全球烈酒市场持续低迷 美国等地分销商持续削减库存 [22] - 2025年下半年可能加征关税 将影响国际贸易和集团盈利 [26]

业绩总结 - 2024年第四季度收入约为1.69亿美元，较2023年第四季度的1.72亿美元下降约1.7%[11] - 2024年调整后的EBITDA约为1800万美元，较2023年调整后的EBITDA2200万美元下降约18.2%[11] - 2024年调整后的EBITDA利润率为10.6%，较2023年的12.7%下降约1.1个百分点[11] 财务状况 - 2024年第四季度减少了约2200万美元的债务[16] - 2024年第四季度库存减少约4700万美元，库存总额为2.46亿美元[19] - 2024年平均库存周转率为1.67，预计2025年将继续改善[19] 未来展望 - 2025年调整后的EBITDA目标为4500万至5200万美元[20] - 2025年收入预期为5.65亿至5.85亿美元[20] 其他信息 - 2024年非经常性费用总计1.18亿美元，主要包括SIMPAS、商誉减值等[9] - 2024年调整后的收入和EBITDA下降主要由于客户在2023年补货Aztec，且Dacthal已从产品组合中移除[11]