文章核心观点 - 作者看好Intellicheck公司 尽管身份验证领域在生物识别和人工智能等炫目技术中并不起眼 但作者基于其业务基本面和发展潜力而青睐该公司 [1] 作者背景与分析方法 - 作者拥有企业金融分析师和商业智能数据分析师认证 背景原为石油天然气工程 后转入金融行业 [1] - 作者专注于科技、基础设施和互联网服务行业 偏好基本面扎实且具备真实增长潜力的公司 [1] - 分析方法侧重于结合公司基本面与市场叙事 关注长期回报而非短期市场噪音 [1]

业绩总结 - 2024年总收入为5,936,000美元，其中SaaS收入为5,913,000美元，毛利率为91%[39] - 2024年净收入为488,000美元，调整后EBITDA为860,000美元[39] - 预计2025年将实现正的调整后EBITDA，推动显著的运营杠杆[22] 用户数据 - 2025年第一季度续约率达到100%，年合同价值（ACV）超过1,000万美元[21] - 每年在北美验证近1亿份文件，服务于多个行业[16] - 2024年美国欺诈损失达到270亿美元，影响1800万人[9] 市场趋势 - 2024年账户接管欺诈损失为160亿美元，同比增长22%[9] - 90%以上的毛利率持续保持，收入约为2倍[21] 财务状况 - 截至2024年12月31日，现金及短期投资为4.7百万美元，股东权益为17.7百万美元，债务为0[39] - 2024年，清洁的资本结构中约50%的普通股由机构持有[40]