高利率环境下的被动收入投资策略 - 自2022年3月利率上升以来 以收入为导向的资产对寻求合理收益的投资者更具吸引力[1] - 构建包含多种创收资产的多元化投资组合 通常比投资单一产品或证券更为稳健[1] - 当前高利率环境使投资者比2007-2009年全球金融危机以来的任何时候都更容易获得被动收入[2] 投资前的个人财务状况评估 - 在配置资金前 需评估现有财务状况并回答关键问题 包括投资目的 工作状态和总资产情况[2] - 需明确目标是增长还是收入 若仅追求收入 则对资产增长和维持购买力的期望应保持低位[1] - 需要考虑现有投资组合的所在地及其税务影响 例如IRA Roth IRA 401(k)或经纪账户[2] 货币市场基金 - 随着利率上升 货币市场基金已成为投资者中的热门话题[3] - 在美联储近期一系列加息之前 货币市场基金收益率接近0% 而目前收益率已接近5% 使其成为更具吸引力的低风险收入选择[3] 市政债券 - 市政债券是收入导向型投资者的另一个可靠选择 其风险和收入潜力因证券而异[4] - 市政债券通常免征联邦税 在发行州也常免征州税 因此是一种税务效率较高的投资[4] 存款证明 - 随着利率上升 存款证明也日益受到欢迎[5] - 若在预定投资期内无需变现 存款证明尤其具有吸引力 因为提前支取通常需支付罚金[5] - 存款证明的到期日应与预期需要用回资金的日期相匹配[6] 股息股票 - 若投资者在获得被动收入的同时还需要一些增长 可考虑投资股息股票[7] - 截至9月底 标普500高股息指数的股息收益率超过5% 与其他列出的选项相比具有竞争力[7] - 与固定收益产品不同 股息股票通常提供更大的增值机会 有助于长期维持购买力[7] 其他投资选项 - 生成被动收入的其他选项包括国债 高收益债券 业主有限合伙企业和房地产投资信托基金等[8] - 在选择前 需考虑可承受的风险水平 所需收入金额以及是否需要增长要素[8] 税务影响与优化策略 - 不同投资选项的税务处理方式不同 固定收益证券的利息按普通所得税率征税[10] - 股权证券的股息税取决于持有资产的时间 合格股息按长期资本利得税率征税 普通股息按普通所得税率征税 股权证券的增值部分按资本利得税率征税[10] - 了解单项资产的税务处理对决定持有这些资产的账户类型至关重要[11] - 一般而言 持有个股 债券及其被动管理指数替代品 比主动管理型共同基金更具税务效率[11] - 通常建议在应税经纪账户中持有个股 债券和指数基金 而IRA 401(k)等税收优惠账户以及税后Roth IRA 通常更适合持有主动管理型基金和高收益债券等税务效率较低的证券[11] - 整体考虑资产配置有助于减轻税负[12] 存款证明阶梯策略 - 存款证明阶梯是一种利用当前高利率环境同时产生收入的策略 该策略要求开设多个具有不同到期日的存款证明账户[16] - 该策略的理念是投资者始终有一笔存款证明即将到期并支付利息[16]