地缘政治对锂市场的影响 - 锂 Americas Corp 股价在过去一个月暴跌45% 部分归因于特朗普政府对中美关系的言论转变以及中国取消关键矿产出口限制 [1] - 中国决定放松对稀土、镓、石墨等关键原材料的限制 缓解了推动锂股整个夏季上涨的供应担忧 导致行业出现残酷重置 [2] - 该行业其他公司股价也出现大幅下跌 Standard Lithium Ltd 下跌21% Sigma Lithium Corp 下跌32% Albemarle Corp 微跌0.08% [2] 个股分析与估值变化 - 摩根大通分析师Bill Peterson将锂 Americas Corp 评级从减持上调至中性 认为股价在抛售后似乎已公平估值 [3] - 该公司旗下Thacker Pass项目被称为美国旗舰锂资产 获得低成本债务和通用汽车承购协议支持 [4] - 该股估值从几周前约2倍净现值降至接近1倍净现值 该水平更恰当地平衡了执行风险与收紧的供需基本面 [4] 锂行业长期前景 - 摩根大通金属团队预计锂市场将在2025年出现供应短缺 较此前预测提前四年 [4] - 电池级碳酸锂价格预计长期维持在每吨15000美元附近 [4] - 尽管经历200%的上涨和45%的回调 但锂的基本面故事并未结束 只是变得更加成熟 [5]