交易概述 - Crescent Energy以31亿美元全股票交易收购Vital Energy 包括目标公司净债务[1] - 交易预计2025年底完成 需满足常规交割条件[4] - 合并后Crescent股东持股约77% Vital股东持股23%[4] 交易条款 - Vital股东每股可兑换1.9062股Crescent A类普通股[2] - 预计产生9000万至1亿美元年度协同效益[2] - 管理团队将具备丰富运营和投资经验[2] 资产整合 - 获得二叠纪盆地重要区块权益 覆盖得克萨斯州和新墨西哥州[1] - 整合鹰福特、二叠纪和尤因塔盆地资产 拥有超过10年高质量库存[3] - 获得美国低成本优质页岩盆地资源[4] 战略规划 - 采用低钻井活动策略 优先提升自由现金流[3] - 计划执行10亿美元非核心资产剥离 优化资产负债表[3] - 合并后重点开发鹰福特、二叠纪和尤因塔盆地资产[4] 行业比较 - Enbridge运营18085英里原油输送管网和71308英里天然气输送网络[6] - Galp Energia在纳米比亚Orange盆地发现约100亿桶石油储量[7][8]