Federal Reserve Chair Jerome Powell outlined how the central bank is viewing the labor market after it cut interest rates last week for the third straight time, with a fresh jobs report due out on Tuesday. Powell spoke at a press conference after Federal Reserve policymakers voted to lower the benchmark federal funds rate by 25 basis points to a range of 3.5% to 3.75%, amid signs of a weakening labor market and emerging risks to the half of the Fed's dual mandate that focuses on promoting maximum employment ...

美元指数表现及驱动因素 - 美元指数从5个半月高点回落，周四收跌0.04% [1] - 美元走势震荡，主要受9月非农就业数据超预期但失业率意外升至近4年高位的影响，这强化了市场对美联储下月可能降息的预期 [1] 劳动力市场数据 - 9月非农就业人数增加11.9万人，远超预期的增加5.1万人 [3] - 9月失业率意外上升0.1个百分点至4.4%，为近四年高位，预期为维持在4.3%不变 [3] - 当周初请失业金人数减少8000人至22万人，显示劳动力市场强于预期的22.7万人 [2] - 当周续请失业金人数升至197.4万人，为四年来最高水平，表明失业者再就业面临挑战 [2] - 9月平均时薪同比维持在3.8%不变，强于预期的3.7% [3] 其他经济数据 - 10月成屋销售环比增长1.2%，达到410万套的8个月高点，强于预期的408万套 [4] - 11月费城联储商业展望调查上升11.1点至-1.7，弱于预期的上升至1.0 [3] 美联储官员评论 - 克利夫兰联储主席Beth Hammack表示，为支持劳动力市场而降息可能延长高通胀时期，并鼓励金融市场冒险行为 [5] - 芝加哥联储主席Austan Goolsbee称通胀似乎停滞甚至可能上升，对过早进行多次降息感到不安 [5] - 美联储理事Michael Barr表示对通胀仍维持在3%左右感到担忧，在通胀高于2%目标的情况下需谨慎考虑进一步降息 [5]

美联储降息概述 - 美联储于9月17日宣布市场期待已久的25个基点降息[1] - 华尔街预期美联储在年底前接下来的两次会议上还将进行两次降息[1] 存款账户 - 支票账户全国平均利率维持在0.07%的低位 预计降息后可能进一步降低[3] - 储蓄账户利率小幅上升至0.40% 但整体收益依然有限[4] - 高收益储蓄账户利率仍勉强维持在4%左右 不同金融机构间存在差异[4] - 货币市场账户全国平均收益率为0.59%[5] - 高收益货币市场账户利率仍接近或略高于4%[5] 定期存单 - 12个月期定期存单平均利率为1.70% 近期略有上升[5] - 存款金额和期限将影响客户获得的实际利率[6] 抵押贷款 - 抵押贷款利率自5月底以来 mostly 下降 并处于近一年低点[7] - 抵押贷款利率受债券市场影响更大 特别是10年期国债 其收益率自7月中旬以来已下降近0.5个百分点[7] - 抵押银行家协会和房利美分析师预测抵押贷款利率在2026年前将维持在略高于6%的水平[8] 个人贷款 - 个人贷款利率相对较高 两年期贷款平均利率从2024年2月的峰值12.49%降至2025年5月的11.57%[9] - 多数个人贷款为固定利率 已借款客户利率不变 但新申请贷款利率预计高于几年前[9] - 美联储降息后 借贷成本可能进一步小幅下降[9] 信用卡 - 信用卡利率从2021年的约15%大幅攀升至2025年的21%以上[11] - 年底前两到三次降息可能推动最优惠利率下降 进而降低信用卡成本[12] 股票投资 - 股价常对美联储利率行动作出反应 但利率仅是影响投资环境和股价的众多因素之一[14] - 保守投资策略可配置在经济各周期中均表现稳健的高质量股票[14]